本保荐机构及保荐代表人服从《中华苍生共和国公执法》《中华平民共和国证券法》《证券发行上市保荐营业处分设施》《科创板上市公司证券发行挂号治理方法（试行）》《上海证券营业所科创板股票上市规则》《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行承销履行详情》等有关法律、行政准则和中国证券监督处分委员会、上海证券营业所的正派，忠实取信，尽力尽责，郑重根据依法制订的买卖轨则和行业自律表率出具发行保荐书，并保证所出具文件显露、确切、完全。

　　本发行保荐书中如无特殊阐明，合联用语与《科德数控股份有限公司以简明要领向特定目标发行苍生币日常股（A股）股票募集叙述书》中的含义相同。

　　六、保荐机构与发行人之间不活命控股干系可能其余巨大相合相关 ......... 33

　　陈熙颖，男，现任中信证券投资银行处理委员会财产与先进设备行业组总监，占有11年投资银行履历，在A股IPO、A股再融资与庞大物业浸组等本钱运作方面占据较为丰富的常识和体验。自保荐制度推行尔后，曾控制或出席了金诚信矿业处理股份有限公司IPO项目（主板）、西藏华钰矿业股份有限公司IPO项目（主板）、北京安达维尔科技股份有限公司IPO项目（创业板）、广联航空物业股份有限公司IPO项目（创业板）、中原黄金群众黄金珠宝股份有限公司IPO项目（主板）、科德数控股份有限公司IPO项目（科创板）、成都雷电微力科技股份有限公司IPO项目（创业板）、龙芯中科手艺股份有限公司IPO项目（科创板）、中金黄金股份有限公司再融资项目（主板）、金热诚矿业处分股份有限公司2020年公扶植行可调换债券项目（主板）、山东黄金股份有限公司2014年宏大物业重组项目（主板）。

　　李浩，男，现任中信证券投资银行处分委员会工业与发展筑理行业组高档经理，据有4年投资银行体验。曾看成项目焦点成员加入了成都雷电微力科技股份有限公司IPO项目（创业板）、龙芯中科方法股份有限公司IPO项目（科创板）、北京博华信智科技股份有限公司IPO项目（创业板）、南京高华科技股份有限公司IPO项目（科创板）、关肥江航飞机创设股份有限公司IPO项目（科创板）、北京经纬恒润科技有限公司IPO项目（科创板）、华夏船舶重工集团救急预警与营救建立股份有限公司可转债项目、广州杰赛科技股份有限公司非果然等项目。

　　中信证券指定魏子婷为项目协办人；指定马博飞、罗裕佳、周唐、张锦沛、王启元、贾济舟为项目组成员。

　　魏子婷，女，现任中信证券投资银行处置委员会财产与前进筑筑行业组副总裁，占领6年投资银行经验。曾到场江苏日盈电子股份有限公司IPO项目（主板）、江苏共创人造草坪股份有限公司IPO项目（主板）、合肥江航飞机设置股份有限公司IPO项目（科创板）、科德数控股份有限公司IPO项目（科创板）、中原船舶重工集体应急预警与援助维持股份有限公司2020年公创设行可调动债券项目（创业板）、中国航带动力股份有限公司2020年发行股份置办财产项目（主板）。

　　负担消歇显现和投资者联系的担任人及干系方式 相合人：朱莉华，董事会秘书电 线

　　2015年10月9日，科德有限召开了2015年第一次临时股东会，审议经过了《看待公司全部蜕变为股份有限公司的议案》等议案，承诺将公司具体更动为股份有限公司，并以截至2015年8月31日经立信会计师审计的公司账面净产业140,541,410.77元折合股份公司股本50,000,000股，每股面值1元，余额计入资金公积。

　　银信评估出具了《评估关照》（银信资评报[2015]沪第1078号），确认了截至2015年8月31日科德有限的净财富评估值为19,811.50万元。

　　2015年11月18日，公司召开了维持大会暨2015年第一次权且股东大会，审议经历了《对待树立科德数控股份有限公司的议案》等议案。公司原股东为股份公司的倡议人，各发起人以其在有限公司持有的出资所对应的净家产认购股份公司的股份，实在如下：光洋科技认缴出资 2,550万元、于本宏认缴出资860万元、宋梦璐认缴出资510万元、谷景霖认缴出资400万元、陈实认缴出资200万元、赵宁威认缴出资170万元、大连万众国强认缴出资150万元、叶笑培认缴出资100万元、宋君认缴出资60万元。

　　立信司帐师出具了《验资知照》（信会师报字[2015]第750607号）对上述出资景象实行了验证。

　　2021年5月7日，中国证券看管处分委员会作出《对付答允科德数控股份有限公司初度公修立行股票注册的批复》（证监答允〔2021〕1590号），应许科德数控初次公开发行股票的备案申请。

　　科德数控初度公开发行A股股票于2021年7月9日在上海证券开业所科创板上市，证券简称“科德数控”，证券代码“688305”，每股面值为1.00元，每股发行代价为11.03元；公司首次公修理行的股票数量为2,268.00万股，公司初度公创设行后的总股本为9,072.00万股。

　　7 中信证券－工商银行－中信证券科德数控员工参与科创板战略配售群集家当处置安顿 2,268,000 2.50%

　　公司是从事高端五轴联动数控机床及其要路功能部件、高等数控系统的研发、临盆、卖出及就事的高新技能企业，关键产品为系列化五轴立式（含车铣）、五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式铣车复关四大通用加工核心和五轴磨削、五轴叶片两大系列化专用机床，以及供职于高端数控机床的高等数控系统，伺服驱动装置、系列化电机、系列化传感产品、电主轴、铣头、转台等。

　　发行人合键产品为具有自主知识产权和主题伎俩的高等数控编制类产品、高端数控机床及枢纽生效部件，是国内少许数完全高级数控体系及高端数控机床双研发体系的革新型企业。发行人可以实现对航空、航天等高端设立配置中的多种范例产品的研发创办，主旨本领自助可控，“进口替换”才气强。发行人的紧要产品种类规格富足、结构较为全部，在国内高端机床作战鸿沟具有雪白的特性。

　　高级数控编制是高端数控机床的职掌主题，发行人产品包括高级数控编制及伺服驱动，其中GNC系列高等数控体例达成了GNC60/61/62的数次迭代，GDU系列伺服驱动器实现了GDU/GDUA/GDUB的数次迭代，达到了国外先进产品的一律水平，同时产品的开放性、适配性较强，是公司高端数控机床的浸要重心零部件。特地是高等数控编制，因其卓异的假想架构及富饶的奏效，为公司各典范高端数控机床的运用及新品的设备供给了有力的保卫。完全自决设置高档数控体系的智力，也是外洋好多高端数控机床研制企业的首要战略布局方向。

　　高等数控体例 GNC60/61/62系列 用户方法空间：≥70G； 最大创设职掌轴数：32*8轴 最大兴办加工通道：8最大插补轴数：6 插补成就：拯济直线、圆弧、螺旋线、NURBS、C样条、大圆弧插补。 弥补成果：周济螺距偏差补偿、反向间隙添补等多种填补式样 拥有强盛的多通道操纵才略，救济通路间说合及共享坐标；为机床工艺举止坐标构造提供无穷能够；营救伺服驱动同一活动坐标；营救斜轴担任；声援极坐标插补；抢救多个电子齿轮并发；占有卓异的五轴加工才华，简化5轴编程；营救多种五轴机床机关，援救斜面加工，赈济定向退刀，抢救3维刀具半径弥补；据有高速高精度操纵。 合用于千般高端数控机床、机器人、电动汽车等高端征战，范围涉及航空航天、能源开发、汽车筑理、船舶兴办、3C等

　　伺服驱动 GDU系列GDUA/B系列 功率界线：1kW-250kW输入 电 源 电 压 ：3AC380V+10%/-15%输入电源频率：47-53Hz掌管电源电压：24V±10%直流母线V直流母线v 高消息应声矢量担任，电流闭环担当，电压闭环掌管，高切实性。能量双向传输，功率因数如同为1，绿色环保。完备完竣的障碍珍爱机制，包括过电压、欠电压、过电流、过载、过温、电网接入非常等。 适用于多样电机担当，包含永磁同步（伺服、力矩、直线大电机）及异步电机。领域涉及机床、机器、主动化等

　　发行人的高端数控机床产品包罗4大通用加工中心及2大专用加工中央，共计6大系列加工重心产品，公司的产品线文饰了高端数控机床领域大个别加工典型、尺寸规格的高端数控机床产品且产品的各项职能同国外进步产品基本相当，于是能够知足于航空、航天、能源、汽车等普及高级建立行业的多榜样、多尺寸规格的部件加工必要。同时，依附本身多年的研发想象体味积聚及多个枢纽功劳部件竣事自助化研发的支撑，公司高端数控机床产品的国产化率及自助化率均较高，产品自决可控，受外界手段封闭等因素作用紧急较低。综上，种类广泛加之高度的自立可控的高端数控机床产品，使公司产品周备了极强的“进口替换”才气，在国产化交换特别是在航空、航天、国防军工等浸点界线中具备了昭着产品优势及宽阔商场前景。

　　五轴立式加工重心（含车铣）产品重要包括KMC系列及德创VMC系列。KMC系列产品自2013年月代产品研制告成从此在处事台尺寸400mm规格根本上，增加了600mm/800mm/1250mm规格产品，酿成了KMC400/KMC600/KMC800/KMC1250系列产品，同时产品履历再三革新迭代，现已成熟安谧。KMC系列是公司在航空、航天等范围操纵最程序的产品，十全高精度、高效加工航空航天启发机叶轮、叶片、机匣等圭表合键零部件的智力，已在多个高端用户单位完工了批量“进口替换”，并得到卓越的运用口碑，完全极强的阛阓竞争力。为知足小型能源类、诊疗用具类等产品的高精、高效、低本钱零部件筑筑的孔殷需要，公司2019年揭橥了德创VMC系列产品。

　　五轴立式加工重心（含车铣） KMC400系列 工件最大反转直径；φ580mm劳动台直径：φ400mm工件最大重量：150kg X/Y/Z轴路程：450/460/350mm A轴展转界线：±130°C轴回转周围：无牵制主轴端面到做事台隔绝：150-500mm 主轴转疾：20000rpm主轴额定功率：30kw刀柄规格：HSK-A63 挽救轴驱动形式：力矩电机直驱直线mm直线mm 具有更大的作业空间，更小的干涉，更强的切削刚度，更高的快度和精度；由于接收主轴转移模式，况且齐备高达48m/min、1g加速度的性能指标，比较传统机型具有更高的材料去除率（约先进83%），机闭领受革新的龙门框架遐想。KMC400/600/800系 合用于航空航天叶轮、小叶片的加工；能源规模布局件的加工；船舶部件、汽车增压器壳体、增压器叶轮、小型汽车模具的加工；膝盖骨、牙科、髓腔锉等诊治器材的产品加工

　　五轴立式加工重心（含车铣） KMC600系列 工件最大反转直径；φ800mm工作台直径：φ600mm工件最大沉量：500kg X/Y/Z轴旅程：650/650/450mm A轴展转鸿沟：±130°C轴回转周围：无管理主轴端面到做事台距离：90-540mm 主轴转速：18000rpm主轴额定功率：30kw刀柄规格：HSK-A63 挽救轴驱动办法：力矩电机直驱直线mm直线mm 列选用人造矿物质床身，铸石阻尼系数是铸铁的6-10倍，线，用矿物铸石资料浇铸的高刚性龙门组织床身有着极佳的抑振性和抗热变形本领； 具有立式加工主旨的完全特性，具有铣削和车削两种模式，车削模式下展转处事台的 C轴具有最高1000 rpm的转快 闭用于航空航天小型机匣、飞机构造件、中型叶轮叶片的加工；汽车小型带动机壳体、变快箱壳体等零件的加工；船舶和能源组织件的加工；骨科、牙科等医治器械的加工

　　五轴立式加工要旨（含车铣） KMC800系列 工件最大反转直径；φ1100mm处事台直径：φ750mm工件最大浸量：1400kg X/Y/Z轴旅程：800/800/550mm A轴回转界限：±130°C轴展转周围：无统制主轴端面到做事台间隔：105-655mm 主轴转速：18000rpm主轴额定功率：30kw刀柄规格：HSK-A63 挽救轴驱动方法：力矩电机直驱直线mm直线mm 实用于航空航天机匣类零件、点燃室壳体、齿轮箱壳体、叶轮类零件、飞机起落架类零件的加工；小型柴油机缸体缸盖、气体机的加工；小型船用螺旋桨的加工；汽车轮毂模具行业、电动车行业零件加工；能源用透平叶片的加工

　　五轴立式加工重心（含车铣） KMC1250系列 工件最大反转直径；φ1480mm办事台直径：φ1200mm工件最大沉量：2000kg X/Y/Z轴路程：1200/1425/1000mm A轴展转界限：±130°C轴回转界线：无抑制主轴转快：12000rpm主轴额定功率：62kw刀柄规格：HSK-A100 回旋轴驱动格式：力矩电机直驱直线mm直线mm 实用于航空航天大型机匣类零件、飞机布局件、能源范围大型叶片的加工

　　五轴立式加工重心（含车铣） 德 创VMC50SU 办事台直径：φ450x370mm工件最大重量：300kg X/Y/Z轴行程：638/600/435mm A轴回转领域：-110°~﹢110°C轴回转边界：无拘束主轴转快：20000rpm主轴功率：22kw刀柄规格：HSK63/BT40旋转轴驱动形式：力矩电机直驱直线mm直线mm 高刚性的宽度底座及人字形立柱想象，强度高、泰平性好。箱型主轴头构造。AC轴力矩电机直驱，具有较高的精度坚持性。 适用于庞杂、工序多、精度苦求高、需要多种凡是机床多次装夹中断加工的具有停当批量的零件，运用于精深磨具、汽车、船舶等界限。

　　五轴卧式加工主旨（含车铣）产品蕴涵KHMC系列、德创HMC系列及KFMC翻板铣系列。KHMC系列产品自2018年首次亮相CCMT尔后，生长了系列化加添，按劳动台尺寸大小分为KHMC63/KHMC80/KHMC100/KHMC125系列，要紧实用于航空、航天规模大型叶轮、大型机匣、大型举座叶盘等航空、航天策动机标准要路零部件的加工，产品加工尺寸大、精度高、成就高。为满意杂乱箱体类活曲面零件的重载加工需求，统筹高效及较大空间间隔。公司2019年发表了德创HMC系列产品。为知足航空边界飞机翼板、翼肋、型框等表率大型构造零部件的加工需求，公司自2016年起开始研发KFMC翻板铣系列产品，并于2019年正式发表。

　　五轴卧式加工宗旨（含车铣） KHMC80UT 工件最大回转直径：φ800mm工作台尺寸：φ800mm工件最大浸量：1000kg X/Y/Z 轴 移 动 量 ：1000/1000/1000mm A轴反转周围：-105°~60°C轴回转畛域：360°主轴焦点到处事台隔绝：50~1050mm 主轴端面到工作台面距离：0~650mm 挽救轴驱动式样：力矩电机直驱主轴最高转疾：18000rpm 平台主机组织均选取L型墙式总体结构：左右动滑鞍、丝杠双驱三导轨保护告竣X轴进给举动； 厉重根柢件领受热对称构造设计，行使有限元论述优化，根底件具有高精度、高刚性、高安闲性等特性；特殊的床身结构设计，保障多余的排屑角度，全平台系列产品告终整机宗旨后排屑，加工经过排屑贯通； 全系列产品标配ATC主动换刀装配，可选大容量刀库体系，满意多工序、多特征的加工需求，舍弃加工助理时候，发展加工恶果。 合用于航天航空规模大型叶轮、大型机匣、大型具体叶盘的加工

　　五轴卧式加工中央（含车铣） KHMC125UT 工件最大回转直径：φ1500mm处事台尺寸：φ1250mm工件最大重量：2000kg X/Y/Z 轴 移 动 量 ：1600/1600/1600 A轴展转周围：-105°~60°C轴反转范畴：360°主轴焦点到管事台隔绝：50~1650mm 主轴端面到做事台面隔绝：0~1250mm 回旋轴驱动体例：力矩电机直驱主轴最高转速：12000rpm 实用于航天航空周围大型叶轮、大型机匣、大型团体叶盘的加工

　　五轴卧式加工大旨（含车铣） 德创HMC80U 办事台尺寸：φ800mm XYZ 轴 行 程 ：800/1045/1000mm A轴路程：-105~45°B轴路路：不管制 主轴端面到工作台主题：200~1200mm 主轴最高转疾：10000/6000rpm主轴功率：30KWXYZ定位精度：0.008mm XYZ几次定位精度：0.005mm AB轴定位精度：10″AB屡次定位精度：5″ 高刚性主轴箱，刚性优于滑枕式机床；大扭矩主轴，安妥高强度切削；主机倒T型动柱式、团体床身组织刚性好，优于全动柱卧式加工主题；没有偏载磨损，精度平安性优于全动式卧加。 闭用于举办庞大箱体类活曲面零件的加工，机床立式掩护面积大，卧式状况兼顾较大空间距。利用于航天、军工、IT财产、灵巧仪器模具维持等行业机器加工

　　五轴卧式加工中央（含车铣） KFMC2040 U五轴翻板铣系列 工作台尺寸：2000×4000工件最大重量：4000kg X/Y/Z 轴 移 动 量 ：4300/2500/700mm A轴回转范畴：-40°~+40°B轴展转领域：-35°~+35°主轴端面到管事台的距离：50~750mm A轴驱动方式：力矩电机直驱A轴转速：30rpm B轴驱动式样：伺服电机直驱B轴转快：20rpm主轴最高转速：30000rpm X轴为劳动台横向活跃，采用3伺服电机驱动减疾机构，齿轮齿条传动，伺服电机消隙机构，高精度光栅尺合环职掌；Y轴为滑板沿立柱凹凸移动，接纳伺服电机+减速机+高速精巧滚珠丝杠的传动式样，预拉伸丝杠，减小热变形的感化。Z轴为装有A/B摆头的主轴箱滑枕，垂直办事台前后行径，采用伺服电机直连丝杠的传动形式，光栅尺合环反馈。 紧要针对航空界限，利用于航空结构件的高速高效加工，飞机翼板、翼肋、型框等楷模零件的加工

　　五轴卧式铣车复合加工要旨产品包含KDW系列及KTX系列，严沉用于航空、航天、能源等畛域的长轴类、盘类、套筒类等回转体类杂乱机合零件的高精、高效加工。公司自2009年肇端投入研发KDW系列产品，形成了KDW4200/4600/6600系列。公司2019年推出了KTX系列产品，按加工零件的最大长度分辨为KTX1250/KTX1500/KTX2000系列。

　　五轴卧式铣车复闭加工宗旨 KTX1250系列 工件最大反转直径：φ700mm最大车削直径：φ630mm X轴途程：800mm Y轴路途：420mm Z轴行程：1300mm Z2轴移动量：1160mm Z3轴移动量：1160mm C轴展转规模：360°×n B轴展转范围：±120°主轴最高转速：12000rpm主轴最大功率：29kw刀柄：HSK-A63 B轴驱动方法：力矩电机直接驱动 动柱式构造，互助单摆直角头、双工件主轴和焦点架或下刀塔。接纳斜床身布局，排屑和切削液成就更好，大个别管线都在床体内部资历，安装浅易，减省空间，外部清洁局面； 具有更大的作业空间，更小的干涉，更强的切削刚度，更紧凑的装置空间；X轴周备夹紧效力，提高车削刚性；保护切削的太平性领受捌角滑枕满堂构造，八角滑枕具体结构应力分散更均匀，刚性更好；主轴接纳高出式机关，便于主题架转移到卡盘左端，便于加工盘类零件 实用于油气、工程机器、能源、航空航天、塑料机械、液压等长轴类零件加工

　　五轴卧式铣车复合加工中央 KDW系列 最大反转直径：φ1100mm最大车削长度：3000mm X轴行程：1020（-20~＋1000）mm Y轴道程：600（-300~＋300）mm Z轴途途：3000mm B轴反转范围：200°（-110°～+90°） 定位精度 X-Y-Z 轴： 支持超长浸型镗刀座的机械摆头的研制，抬高铣削主轴扭矩齐备强力切削才能，普及B轴扭矩竣工B轴车削奏效。研制高速大扭矩的力矩电机方式的工件主轴，提高工件主轴的定位和再三定位精度。 对机床的空间缺点和热 实用于长轴类、盘类、套筒类等反转体类紊乱机合零件铣车复合加工，可装置加长刀杆完成大尺寸薄壁筒类零件加工。

　　0.005mm/1000mm 一再定位精度 X-Y-Z轴：0.003mm/1000mm定位精度B-C轴：5″屡次定位精度B-C轴：3″最大进给快度X轴/Y轴/Z轴：60m/min 刀柄接口：HSK-A63 主轴最高转速：3200rpm主轴功率：55Kw最大扭矩：730Nm 谬误实行增加，保险其精度及精度安宁性 飞机起落架加工；大尺寸庞大机关细长轴类、套筒类、盘类零件复闭加工；冲压带动机进气道等长薄壁筒类零件加工

　　五轴龙门加工核心产品包含KGHM系列及德创G系列。公司2015年起始研制，2017年首发KGHM2560五轴龙门加工大旨，自研发以后，听从做事台加工尺寸推广了KGHM2040/KGHM2050/KGHM2550/KGHM2560等系列。产品采用自主研制的双摆铣头及X轴长隔绝激光尺反馈技术，使得龙门机床完全更高的加工精度，适用于航空、航天大型布局件、壁板类件，汽车大型模具等多样纷乱榜样零件的加工才略。公司为餍足板件、盘类件、壳体件、模具等多品种零件的高效加工必要，2019年推出德创G系列产品。

　　五轴龙门加工核心 KGHM2560系列 X轴途路；6000mm Y轴旅程：2500mm Z轴旅程：750/1000/1400mm劳动台尺寸：2500*6000mm劳动台最大承浸：8000kg/㎡摆头规格：GM345直驱式双摆角铣头 装置双摆角铣头，A、C轴均采纳直驱电机；接纳激光尺当作反馈安装，大幅进步衡量采样速度及掌管精度。为相符光路庇护元件运动宁静，气压震荡宁静，选用了革新的构造联想；既保障高 合用于航空航天布局件、汽车模具、钛关金、铝合金、黑色金属加工

　　A轴展转规模：±110°C轴展转畛域：±360°主轴功率：30kw主轴最高转速：18000rpm主轴接口：HSK-A63 快活动平定，又能保护承受侵犯震动侵犯 快移速度可达 50m/min，A轴摆动领域+/-110°，C轴一连+/-360°挽救。机关设想采用高架桥式龙门框架，接受双驱宗旨驱动，机床精度平静，力矩电机直驱，回响快度速，磨损小，寿命长；能够组成智能化临盆线

　　五轴龙门加工重心 KGHM2040 X轴路途；4000mm Y轴路路：2000mm Z轴旅程：750/1000/1400mm办事台尺寸：2000*4000mm处事台最大承重：8000kg/㎡摆头规格：GM345直驱式双摆角铣头 A轴反转规模：±110°C轴反转范畴：±360°主轴功率：30kw主轴最高转快：18000rpm主轴接口：HSK-A63 实用于航空航天布局件、汽车模具、钛合金、铝合金、黑色金属加工

　　五轴龙门加工核心 德创G35 龙门架前后移动 X轴：3280+200mm 滑座独揽挪动Y轴：2280mm铣头方滑枕垂直移动 z 轴：750mm B轴展转界线：0~180°C轴展转领域：±300°办事台管事面长度：3500mm劳动台做事面宽度：1600mm主轴功率：35kw 主轴最大转快：18000rpm主轴锥孔：HSK-A63 采纳龙门框转移组织，横梁固定，龙门框挪动,主轴等与龙门框联为一全部。办事台直接铸与床身上，全体框架在劳动台两侧的床身上作为；电柜置于床身反面，水箱在电控柜下面，全合塞预防，液压站、冷却机、纸带过滤机放于机床左后方，局域仔细，机内双螺旋、后方降低链板排屑器勾结自动排屑。床身两侧，各装置两条高精度机床专用直线发抖导轨和滚珠丝杠、螺母式传动。 适用于平平尺寸，中等重量的各样根本大件、板件、盘类件、壳体件、模具等多品种零件的加工

　　滑枕选取大截面方形，有4条直线哆嗦导轨副，承载才华大、精度高、精度维持性好

　　五轴叶片铣削加工主旨产品为KTurboM3000，该产品2015年颁布，针对叶片类零件加工特征定向优化机合、升高性能，实用于能源、航空、航天等畛域的高效、高精、大尺寸的叶片零件加工，最大工件加工长度可达3000mm。

　　五轴叶片加工重心 KTurboM3000五轴叶片铣削加工核心 工件最大展转直径：φ700mm最大加工直径：φ700mm最大工件长度：3000mm工件最大重量：600kg X轴途程：3500mm Y轴途程：700mm Z轴行程：600mm B轴展转界线：-50°~+50°刀具主轴最高转速：10000rpm主轴额定功率：62kw刀柄接口：HSK-A63 旋转轴驱动形式：力矩电机直接驱动 床身采纳30度斜床身设想，Y轴滑枕座也接受30度安装到床身上。宗旨是消浸Y轴滑枕座组件的焦点，进步整机加工过程中的盛世性；床身设计过程中用有限元阐扬，床身刚性好，变形小，为整机供给一个坚韧的根基 利用于电力、航空航天、船舶、军工等行业；合用于粗、精加工芜乱型面，如飞机机翼骨架等楷模工件

　　五轴东西磨削宗旨产品为 KToolG系列产品，该产品是国内一些数同时应器械备自助常识产权的GNC高等数控体例及G-TOOL刀具磨削软件的五轴工具磨床主题，能够满意多种类型、尺寸、组织的杂乱刀具加工必要，加工精度高、效果高、确切性高、单机自愿化水准高，能够已毕1名生产人员同时运行多台筑树。该系列产品自2010年首发，2013年起起始利用推广，先后历经TG-45、TG3515、TG3515A、KToolG3515、KToolG15C五次迭代升级。现有产品坚守单机磨削生效筑筑分为KToolG 3515及KToolG 15C产品。KToolG 3515产品具备单机高效高的确加工才能，KtoolG 15C完备单机柔性化加工才干，可能实现各样纷乱刀具的自相符、混流加工。

　　五轴工具磨削宗旨 KToolG3515 最大刀具直径：32mm最小刀具直径：6mm最大棒料工件长度：350mm最大工件回转直径：φ350mm最大圆盘工件长度：280mm X/Y/Z 轴 移 动 量 ：530/580/320mm A轴反转畛域：无管理C轴反转规模：±180°砂轮主轴功率表：16kw最高转速：9000rpm定位精度：0.005mm再三定位精度：0.003mm 床身接收矿物铸石材料，其阻尼系数是铸铁的6-10倍，热膨胀系数是铸铁的1/20，用矿物铸石资料整个浇铸成形的床身机闭具有极佳的抑振性和抗热变形本领 行使于刀具、航空航天、模具行业等，适用于混乱刀具的加工、筑整

　　五轴器械磨削核心 KToolG 15C 最大砂轮直径：φ200mm刀具加工直径：φ6~32mm X/Y/Z 轴 移 动 量 ：460/320/660mm砂轮主轴功率：16kw主轴转速：0~9000rpm A轴反转范围：360°B轴反转畛域：±200°砂轮电主轴功率：16kw主轴转疾：0~10000rpm 砂轮主轴选取机械主轴修复和电主轴维持，体积小，扭矩大，安祥性高。电主轴设备砂轮库，已毕8组砂轮的快速转换，精致性更好。装置自决研发的总线和磨削工艺软件系统G-TOOL，完整加工刀具种类，餍足用户哀求。装备砂轮修整和砂轮测量体系，结束砂轮的自动修整、 操纵于刀具、航空、航天、模具等行业；适用于复杂刀具的加工、筑整

　　公司的关键成效部件产品包含电机、电主轴、传感编制、铣头、转台系列产品，合键成效部件产品已全数使用于公司各典型高端数控机床产品中。成绩于完全要路劳绩部件产品的自立研制大量技艺积攒，使得高端数控机床整机产品及要途成就部件之间协同研发符合性、回声疾度优势明晰，为公司产品速疾响应阛阓须要提供了有力维护，可同时当作零丁产品工作于航空、航天、军工、机床、机械人等鸿沟。

　　电机产品包罗力矩电机、伺服电机、主轴电机、直线电机系列产品，阔别完好功率界限广、功率大、转速高、扭矩大、担当精度高、动态应声疾、体积小等特性。自2008年研发此后，先后造成了70种规格型号的力矩电机、31种规格型号的伺服电机、64种规格型号的主轴电机、3种规格型号的直线电机，不只可以知足高端数控机床的各项高典型的苦求，同时可以运用于航空、航天、国防军工、呆板人等高端界线。

　　电机 力矩电机GTML系列GTMH 系列 1、高速系列： 定子绕组绝缘：热等第 180（H），冷却温度为+20℃时（水冷） 温度传感器：KTY84/SNM120在定子绕组中 防备品级：定子 IP65转子IP00，符合IEC60034-5，特制产品可到达IP67 最大转矩：19890Nm2、低快系列： 定子绕组绝缘：热品级 180（H），冷却温度为+20℃时（水冷） 温度传感器：KTY84/SNM120在定子绕组中 留意品级：定子 IP65转子IP00，符合IEC60034-5，特制产品可抵达IP67 最大转矩：31200Nm 高速力矩电机峰值转矩可到达19890Nm；具有调快范围宽的特质；可已毕低快大转矩全直驱高精度掌管；可实行弱磁调速控制；操纵于C轴，使其转速高于1,000rpm； 低速力矩电机峰值转矩可抵达31200Nm；行使于转台取代了减速机等传动安置，大幅进步职掌准确度 高快：高端数控机床转台、军工航天、物业呆板人等；低速：转台、机械人

　　电机 伺服电机GD系列 定子绕组绝缘：热品级 180（H），用于绕组过热温度△T=100K，温度传感器KTY84在定子绕组中,在碰到温度为+40℃（自冷）时也许冷却温度为+30℃时 额定功率界限：0.5~35kW额 定 转 疾 范 围 ：1000rpm~6000rpm 径向跳动同轴度和轴向跳动符合DIN42955（IEC60072-1） 装置了19位全体值高精度编码器，可结束高精度把握，具有较高功率密度 高端数控机床、资产呆板人、纺织机器、航空航天等

　　公差N圭臬 提防等第：IP65 符闭IEC60034-5 温度传感器：KTY84/SNM120在定子绕组中 可配备独吞增量式838万线分离率反馈元件，也可按照用户须要更换各类编码器

　　电机 主轴电机GMFE系列GMS系列 定子绕组绝缘：热品级180（H）,冷却温度为+25℃ 温度传感器：KTY84/SNM155在定子绕组中 注重等第：定子IP65，符合IEC60034-5，特制产品可到达IP67最大功率：125kW 电 机 转 速 范 围0-40,000rpm、额定功率6.5-104kw、额定转矩5-820Nm，可以经过弱磁负担，完成额定转速5倍的最大转速；注意度极佳、装配方便，驱动力传输过程中不爆发打仗，驱动部件无磨损 高端数控机床切削主轴、工业呆板人等

　　电机 直线N额定推力下最大速度：129-435m/min 最大推力下最大疾度：70-242m/min功率损耗：170-5380W 消息应声速，运行快度高，周详度极佳，安装简洁，驱动力传输过程中不产生交战，驱动组件不会磨损；直线直接驱动编制避免了弹性、游隙、摩擦和固有颠簸的效力；在面子条目下电机可告竣纳米级定位 高端数控机床直线轴、军工航天以及家产呆板人等

　　电主轴产品为GF系列，产品完全最大功率范畴广、高切实性、高快、灵巧、极高刚度、大功率等特性，能够合适多种芜杂、难加工零件的加工需求，自2012年研发从此，先后形成了15个规格的系列化产品。

　　电主轴 电主轴GF系列 安设直径：φ150~310 mm额定功率：15~125 kW额定扭矩：40~500 Nm最高转速：6000~30000 rpm 铣削加工焦点的枢纽部件之一，高实在性、高速、灵巧、极高刚度、大功率；占据自立知识产权 铣削加工大旨、航空航天畛域：整个叶盘、繁杂箱体类零件等

　　传感体例产品包含无线侧头、激光过问仪、激光尺、激光对刀仪、磁感式一切值编码器，产品精度高、安闲性好、符合性强，达到海外同等性能程度，价钱优势昭着，实用于数控机床、机械人等多个边界。

　　传感编制 无线测头KRM系列 传输楷模：无线GHz； 开启/紧合方式：无线电M代码；超程：XY平面（偏振）：Max±15°，+Z平面（伸缩）：Max-4mm； 标帜输出：继电器SSR标帜输出； 警戒品级：IP67。 新一代工件衡量体系，完毕了测头和接纳器的分体机关，适用于测头和选用器之间光标志被适度遮蔽的运用际遇；无需手动设定和检测，裁减了代价慷慨的机床帮忙功夫，下降了工件报废率和报答过问；可结束机加过程的主动化，终结工件找正及在线丈量等奏效 数控机床、机器人

　　传感编制 LM-20激光干涉仪 激光：波长632.8nm，功率＜1mW； 激光频率安定度：±0.05ppm；线ppm）； 最高衡量速度：4m/s；最大测量距离：20m； 以氦氖激光器出现的激光波长为根底，用高宁静度的激光稳频率技术，得到看成衡量基准的高精度激光波长；合理弥补；达成高精度、可反复、可溯源的线性定位精度测量 数控机床、坐标测量校准

　　分别率：最高1nm； 完备线性衡量、角度衡量、回旋衡量、直线度测量生效。

　　传感系统 LE-10激光尺 激光：波长632.8nm，功率＜1mW； 激光频率太平度：±0.05ppm；线ppm）； 衡量快度：4m/s；衡量隔绝：20m； 诀别率：最高1nm。 以氦氖激光器涌现的激光波长为根本，用高安宁度的激光稳频率本事，得到算作衡量基准的高精度激光波长；合理弥补；告竣高精度、可几次、可溯源的线性定位精度衡量；同时将身分数据高实时性输出 数控机床等创办高精度直线名望反馈

　　传感编制 激光对刀仪KLTE系列 激光：波长630~700nm，赤色可见聚焦光； 开启/合上方法：M代码； 气密封体例气压：约 2bar（0.2Mpa）； 快门组织气压：约 4~6bar（0.4~0.6Mpa）； 暗记输出：继电器SSR标帜输出； 留心品级：IP67。 专为机床里面万分管事处境想象的高品德刀具测量体例；接受可见激光，光学通途带有快门布局和无缺的正向气压防止，在衡量前往除冷却液、切削液和其他沾染物 刀具的非交兵式物理尺寸的衡量和摧毁检测等

　　传感编制 磁感式十足值编码器 高精度：+-2角秒高辞别率：23位高转速：10000r/min超薄：厚度不超2.5cm接口：BISS-C，GHB小心等级：IP67 非开火式测量，无机械磨损；基于磁感想意思，对油污、粉尘等低微境况吻合力强；高转速、高带宽；一式样壳体和灌封技艺，樊篱成就好，预防等级高；安装调试简易 切削、磨削的主轴速度和地位反馈；测验台、电机的转快职位衡量

　　铣头产品蕴涵双摆铣头及45度铣头，产品接受直驱手腕精度高、响应速、尺寸小、刚性强，可能在更小的尺寸下供给更高的性能，适用于多种典范的机床产品。

　　铣头 双摆角铣头 反转领域：±360°；摆动角度：±110°； 转移速度：60rpm；定位精度：5″；频频精度：3″； 主轴额度功率：35/103kW；主轴额定扭矩：60/330Nm；主 轴 最 高 转 速 ：18000/8000rpm。 直驱式叉形双摆角铣头是数控多轴联动机床的主旨部件之一。能够普及产品的静态精度、消息精度、切削才华，具有更高的消息特性和更好的精度仍旧性。摆头为龙门机床加工大中型工件供给了一种机关紧凑、高刚性的处置部署 各规范机床床身；涂胶板钻孔机、阐扬检测扶植基座；汽轮机和发电机基座等

　　铣头 45度铣头 反转领域：±300°； 摆动角度：0~180°； 蜕化速度：60rpm；定位精度：5″；频频精度：3″； 主轴额度功率：35kW；主轴额定扭矩：60Nm； 主轴最高转速：18000rpm。 A轴45°安放，可实行立卧更换及联动加工； 电主轴内收于C轴下，构造紧凑，外形外貌干涉周围小； AC轴采取力矩电机直驱妙技，动态应声特色高贵；基于有限元假想优化的部件，AC轴选用大规格转台轴承，具有较高的机合刚性； 各改变轴配有充分的冷却及温度监测，具有持久的精度升平性； 主轴鼻端位于主轴轴线与A轴轴线交点之后，有利于前进加工刚性 用于立加、龙门等多样机床修树

　　转台产品选用电机直驱、双直驱伎俩，产品反应速、精度高，合用于各式高精度高端数控机床。

　　转台 系列化转台 台面直径：φ200~1800mm；回转范畴：n×360°；回转速度：15~600rpm；定位精度：5″； 反复定位精度：3″。 包括双轴双臂展转劳动台、双轴单臂展转做事台、单轴回转工作台等 各类型数控机床

　　为满意用户敷衍发展分娩后果、自愿化、柔性化等建筑高质料滋长的须要，公司向用户供给完整的柔性自愿化临蓐线治理策画，筹划涵盖高端机床整机、夹具、刀具、工艺规划、物流体系、仓储体例、分娩管控系统等在内的完全交钥匙坐蓐线，方针十全较高的国产化率，能够操纵于航空航天、汽车、机械加工等诸多鸿沟，竣事零件从毛坯到成品的柔性化、主动化摆设。

　　综上所述，发行人的严重产品具有自决知识产权和核心技术，可以告终对航空、航天等高端设备创设中的多种规范产品的研发设立，从高等数控体例、要途成果部件到高端数控机床整机自助可控，“进口更换”才智强。发行人的浸要产品种类规格博识、布局较为悉数，在国内高端机床设立边界具有鲜明的特征，形成了一大宗以“产业皇冠上的明珠”航空鼓动机为代表的高端筑建要道零件加工告成案例，取得用户好评。

　　最近三年，公司滚存未分拨利润首要用于填补开业成长所需颤动资金及项目投资，以援救公司业务成长及滋长计谋的落实。

　　停顿本发行保荐书订立日，光洋科技持有公司28.81%的股份，为公司控股股东。光洋科技的根蒂情景如下：

　　登记所在及首要临蓐规划地 辽宁省大连经济方法维持区天府街1-2-2号1层

　　于德海、于本宏父子为科德数控的联络实质担当人，总共直接和间接持有公司39.89%的股份。

　　于德海，男，中原国籍，无境外永久居留权，身份证号：2102041951********。

　　于本宏，男，华夏国籍，无境外久远居留权，身份证号：2102041978********。

　　本次发行前，光洋科技持有公司股权比例28.81%，为公司控股股东。公司实际担当人为于德海、于本宏父子，于德海、于本宏分别持有公司控股股东光洋科技74%、25%的股权，于本宏直接持有公司10.43%的股份，于本宏分辩持有公司股东大连亚首、大连万众国强10.00%、35.00%的出资份额，于德海、于本宏全部直接及间接持有公司39.89%的股份。

　　于德海系光洋科技独创人，方今首要掌管谋划控股股东光洋科技，不到场科德数控的日常临蓐经营；于本宏系于德海之子，于2010年11月到场科德数控，而今担当公司董事长，除持有光洋科技25%股份外，还直接持有科德数控10.43%股份。于德海、于本宏系父子联系，两人总共拥有的表决权足以对公司集体发展、巨大筹备决策、人事任免、股东大会决心等方面显露巨大感化。综上所述，于德海、于本宏为公司的拉拢本质职掌人。

　　7 中信证券－工商银行－中信证券科德数控员工加入科创板战略配售蚁闭资产解决布置 2,268,000 2.50%

　　注：2019岁晚、2020腊尾和2021年底数据一经审计，2022年3月末数据未经审计

　　注：2019年度、2020年度和2021年度数据已经审计，2022年1-3月数据未经审计

　　1、中止2022年3月31日，保荐机构自开业务股票账户、荣誉融券专户和产业解决交易股票账户持有公司股票如下：中信证券自生意务股票账户持有公司0股股票；荣誉融券专户持有公司10,768股股票；家当解决营业股票账户持有公司2,268,000股股票。

　　中止2022年3月31日，保荐机构严重合系方持有公司股票如下：中信证券紧要子公司持有公司1,950,530股股票，此中，保荐机构子公司中信证券投资有限公司因插足公司初次公筑造行股票战略配售，获配持有公司1,134,000股股票（包罗转融通借出数量）。

　　除此以外，保荐机构或保荐机构控股股东、实质职掌人、厉重相合方不活命持有发行人或其控股股东、实际担当人、紧要相干方股份的景色。保荐机构已创立了有效的音信隔离墙处置制度，以上局面不感化保荐机构及保荐代表人平正实施保荐职责。

　　2、发行人或其控股股东、本质担当人、合键干系方不生存持有保荐机构或其控股股东、实质担任人、严重联系方股份的景色。

　　3、保荐机构的保荐代表人及其伉俪，保荐机构的董事、监事、高级处置人员不生计拥有发行人权利、在发行人劳动等气象。

　　4、保荐机构的控股股东、实际操纵人、主要相关方与发行人控股股东、实质职掌人、主要关系方不生计彼此供给包管能够融资等景况。

　　起先，由内核部遵循项目所处阶段及项目组的预约对项目举办现场调查。内核部在受理申请文件之后，由两名专职查核人员辩白从法律和财务的角度对项目申请文件进行初审，同时内核部还外聘讼师及司帐师别离从各自的专业角度对项目申请文件举行查核。调查人员将依赖初审状况和外聘状师及司帐师的成见向项目组出具查核反馈见解。

　　其次，内核部将服从项目进度凑集和垄断内核集中审议项目发行报告申请，观察人员将把项目审核进程中创造的主要标题变成书面告诉在内核会上通知给参会委员；同时保荐代表人和项目组必要对问题及其治理办法或落基础况向委员举办说明和发扬。在对要紧标题进行充满冲突的基础上，由内核委员投票表决剖断项目发行呈报申请是否经历内核委员会的审核。内核会后，内核部将向项目组出具综合内核会列位委员的观点造成的内核会反馈私见，并由项目组进行回复和落实。

　　结尾，内核部还将对持续督导光阴项目组报送的联系文件举办视察，并关怀发行人在接续督导时候发觉的浸大分外形象。

　　2022年5月24日，中信证券内核委员会以通讯方法召开了科德数控股份有限公司以轻便步伐向特定宗旨发行百姓币一般股（A股）股票项目内核会，对该项目申请举办了辩论，经完全参会内核委员投票表决，本保荐机构内核委员会允诺将科德数控股份有限公司以简洁手段向特定方向发行匹夫币日常股（A股）股票申请文件上报上海证券开业所视察。

　　一、保荐机构已听从司法、行政章程和华夏证监会的正派，对发行人及其控股股东、骨子把握人举行了尽职考试、介意核查，应许保举发行人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书。

　　1、有充实起因笃信发行人符合司法原则及中国证监会、上海证券贸易通盘关证券发行上市的联系端正；

　　2、有充实来由深信发行人申请文件和讯休流露资料不糊口作假记载、误导性叙述能够强大脱漏；

　　3、有充满缘由相信发行人及其董事在申请文件和讯歇披露原料中表达看法的仰仗丰满合理；

　　4、有充裕情由深信申请文件和音信大白资料与证券做事机构宣告的主张不生活本质性差异；

　　5、保险所指定的保荐代表人及保荐机构的联系人员已发愤尽责，对发行人申请文件和讯歇吐露原料举办了尽职视察、郑重核查；

　　6、保证保荐书、与执行保荐工作有关的其谁们文件不活命虚假记录、误导性论述大概宏大漏掉；

　　7、保险对发行人供给的专业任职和出具的专业观点符关执法、行政规则、中原证监会的规则和行业榜样；

　　8、抱负承袭中原证监会遵命《证券发行上市保荐交易处置办法》选取的囚禁方法；

　　本保荐机构以为，发行人符合《公司法》《证券法》《立案治理办法》《推行详目》《科创板股票上市礼貌》等法律、准则及典范性文件正经的发行条目、上市条目和音讯显露苦求及实用简单措施央求等。本次发行申请文件不存在伪善记录、误导性叙述或巨大脱漏。发行人内中处分杰出、营业运行标准，具有出色的生长前景，十全上市公司以方便手段向特定宗旨发行股票并在科创板上市的基础条件。于是，本机构应许推荐发行人本次以轻巧门径向特定偏向发行平民币一般股（A股）股票。

　　保荐机构对发行人以轻易方法向特定方向发行国民币通常股（A股）股票的简直主见发挥如下：

　　2022年5月5日，公司2021年年度股东大会审议阅历《看待提请股东大会授权董事会以简捷要领向特定方向发行股票的议案》，授权公司董事会全权解决与本次以简明手段向特定对象发行股票有关的扫数事故。

　　遵命2021年年度股东大会的授权，2022年5月13日，公司召开第二届董事会第二十五次集中，审议经历了《合于公司符合以轻巧要领向特定目标发行黎民币凡是股（A股）股票的条件的议案》《看待公司以轻便门径向特定倾向发行苍生币通常股（A股）股票规划的议案》以及《对于公司以简便法子向特定偏向发行国民币但凡股（A股）股票的预案的议案》等本次发行联系的议案。

　　2022年5月30日，公司召开2022年第二次姑且股东大会，审议经过了《对于公司以简便手腕向特定对象发行公民币普通股（A股）股票摊薄即期回报的危殆指示及增加回报方法和相关主体答允的议案》《关于的议案》《对于〈科德数控股份有限公司休歇2022年3月31日止前次募集资金运用现象通知〉的议案》。

　　2022年6月8日，公司召开第二届董事会第二十七次集结，审议阅历了《对待公司以轻巧措施向特定倾向发行公民币大凡股（A股）股票竞价效益的议案》《合于公司与特定偏向订立附结果条目的股份认购高兴的议案》以及《对待〈公司以简单步调向特定倾向发行平民币平常股（A股）股票的预案（厘正稿）〉的议案》等议案，确认了本次发行竞价效果，同时审议并确认了《科德数控股份有限公司以轻易步伐向特定倾向发行庶民币一般股（A股）股票募集分析书》符合联系执法规定的规矩，内容清楚、准确、完全，且不保存作假记载、误导性陈说或者庞大漏掉。

　　发行人本次向特定目标发行未接收广告、果然诱惑和变相竟然的办法，符关《证券法》第九条第三款之正经。

　　本机构屈从《保荐人尽职考核工作原则》的恳求对本次向特定方向发行是否符合《注册解决步骤》第十一条举办了尽职考查，查证过程蕴涵但不限于：核查了发行人关照期内的审计通知、准时通告及其全部人们公告文件；查阅了通告期内宏大购销协议、股权投资关联资料、现金分红材料；查阅了2021年度发行人司帐师出具的看待控股股东及其大家相干方占用资金的专项叙述；核查了发行人与实际负担人及其掌握的其他们企业的人员、产业、财务、机商议开业单独情况；核查了发行人联系三会决交涉里面机构章程制度；核查了发行人本次的发行申请文件；核查发行人应许推行情状；获得发行人合系主管个别的声明文件；对发行人及其本质职掌人、董事、监事和高级处理人员进行密集搜刮；核查了发行人及其骨子担负人、董事、监事和高级办理人员出具的相关核准函；核查发行人通告期内的准时通告和其我们干系公告；核查了发行人和联系股东出具的施展原料，并与发行人讼师和管帐师举办了长远冲突。

　　（2）迩来一年财务报表的体系和大白在巨大方面不符合企业司帐法则可以关系新闻吐露规定的法则；比来一年财务司帐告诉被出具含糊主张或者无法出现看法的审计知照；最近一年财务会计告诉被出具维系偏见的审计关照，且依旧观点所涉及事变对上市公司的宏大不利效用尚未排斥。本次发行涉及庞大物业重组的以外；

　　（3）现任董事、监事和高档管理人员比来三年受到华夏证监会行政处罚，也许近来一年受到证券营业所公开责难；

　　（4）上市公司及其现任董事、监事和高等处分人员因涉嫌作恶正在被执法组织备案考察不妨涉嫌犯法违规正被中原证监会注册侦察；

　　（5）控股股东、骨子职掌人近来三年保存厉重停滞上市公司好处可能投资者合法权利的宏大作恶行动；

　　（6）最近三年保存苛重阻塞投资者关法权力可以社会大家益处的巨大犯警行动。

　　本机构遵循《保荐人尽职考核处事礼貌》的吁请对本次向特定对象发行是否符合《挂号管理设施》第十二条实行了尽职观察，查证过程包蕴但不限于：核查了发行人前次证券发行闭系消息暴露文件和前次募集资金以来历次公布文件；得到发行人经董事会和股东大会核准的《科德数控股份有限公司逗留2022年3月31日止前次募集血本操纵景况关照》及会计师出具的《科德数控股份有限公司停息2022年3月31日止前次募集本钱使用现象关照及鉴证知照》，核查了前次募集血本利用进度和成绩；核查了发行人本次募集血本投资项主意可行性探求通告、董事会和股东大会商酌和决定的集中纪要文件、关联项目登记文件、项目环保和用地关系文件等原料；就发行人未来生意发展目标和本次募集资本投资项目履行前景，向发行人实行显露解；资历审核理会政府财产战略、行业发展趋势、有关产品的商场容量、同类企业对同类项目标投资情形等新闻，对本次募集资本投资项目标市集前景、剩余前景进行了孤单果断；核查本次募集资本投资项目是否会扩充新的相干生意、产生同业角逐。

　　本次募集本钱投资项目除添补发抖资本外包罗面向航空航天高级五轴数控机床家产化才干普及工程项目和航空航天闭键主要部件整体加工治理谋划研发验证平台项目，主要行使于发行人主营的高级数控机床板块，属于国家“十四五谋划”要点鼓动滋长的家当母机畛域。

　　本项目建成后，将进一步增强发行人面向航空航天领域高级五轴数控机床的有效提供，为我国国产高端数控机床的增加使用、促进高端五轴联动数控机床的进口调换水平进一步升高，以及航空航天合系物业的接连滋长供应强有力的根柢保护。其它，项宗旨顺手执行将扩张发行人高等五轴数控机床的市集占据率，在巩固本身优势角逐身分的同时，逐步告终高端数控机床市集的财富化，进一步鞭策自决品牌产品的操纵普遍与市场覆盖，逐渐冲破外洋巨子对高端数控机床市集的专揽式样，推动进口更换进程。

　　我们国智能加工作战物业生长相对较晚，航空航天智能加工扶植作为前进修造和高端扶植的中央设备方法，相合技巧换取和维持引进受到必要管制。本项目将修复面向航空航天枢纽要紧部件加工的工艺验证平台基地和检测测试室，尽力于逐渐结束用户定义专用五轴数控机床的手法规划联想和部件加工策动。项目实践针对他们国航空航天智能加工筑理鸿沟面临的“置备难、价格贵、升级慢以及维保难”等家产发展瓶颈，在发行人现有百般五轴联动数控机床产品的根蒂上，联结航空航天范畴产品楷模零件加工的计算积聚，为提供客户自定义部件加工筑筑才气办理方针。本项目有利于鼓舞你们们们国航空航天界线智能维护设置才略的转型升级，督促所有人国高端五轴联动数控机床的国产化过程。

　　资历面向航空航天高等五轴数控机床财产化才力提高工程项计划推行，发行人将添补高等数控机床的产能，释放出的产能将扩大发行人的整机手法研发，带头发行人产品伎俩跳级。同时，整机产品进一步与发行人数控体例产品迭代勾结，完竣团体解决策画，加强发行薪金下乘客户供应一站式产品与任事的才智。此外，产能扩张也将为发行人进军民用高等数控机床市集打下坚忍根底。

　　经历航空航天关键主要部件全部加工治理部署研发验证平台项目的实施，发行人将继续扩展发行人航空航天周围相关产品的研发加入，助力鞭策全部人国航空航天界限要道合键部件国产化柔性批量临盆能力的提高，进一步达成高档数控机床在航空航天规模的鸿沟化进口交换。

　　综上所述，发行人本次募集资本投向布置中所列示募集资本投向均属于科技革新周围，均有助于发展发行人科技更始能力，加紧发行人科创属性，符关《科创板上市公司证券发行登记处分设施（试行）》等有关正派的哀告。

　　经核查，保荐机构觉得，发行人本次募集资金投向属于科技改进范畴，符合《科创板上市公司证券发行挂号治理措施（试行）》第十二条第（一）款的联系正派。

　　保荐机构查阅了本次发行材料，本次发行的发行倾向为国家配置业转型跳班基金股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司，发行宗旨不突出三十五名。

　　经核查，本次发行符合《挂号治理办法》第五十五条对于发行倾向条款和发行偏向数量的相干规矩。

　　（四）本次向特定对象发行符合《注册处理方法》第五十六条、五十七条、五十八条、六十七条文定

　　保荐机构查阅了股东大会、董事会聚关原料和本次发行原料，本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，即2022年5月31日，发行价钱不低于定价基准日前20个开业日股票营业均价的80%（揣度公式为：定价基准日前20个买卖日股票生意均价=定价基准日前20个贸易日股票生意总额/定价基准日前20个交易日股票贸易总量），本次发行的发行底价为47.52元。

　　听从投资者申购报价情形，并慎重遵照认购聘请书端方的手段和正派，相信本次发行的发行价值为65.10元/股，不低于发行底价。

　　经核查，本保荐机构感应：本次发行符合《挂号办理步骤》第五十六条、第五十七条、第五十八条和第六十七条看待发行代价和发行方法的相闭端方。

　　保荐机构查阅了股东大会、董事会蚁合材料和本次发行原料，本次向特定目标非公设立行的股票，自本次发行遣散之日（即本次发行的股票完毕挂号至干系方名下之日）起六个月内不得转让。本次非公维持行获得的股份因公司送红股或公积金转增股本等体例所衍生得到的股份亦应服从上述股份锁定安插。限售期届满后按华夏证监会及上海证券业务所的有关规则实施。

　　经核查，本保荐机构感触：发行人本次发行限售期部署符合《备案办理设施》第五十九条的礼貌。

　　停顿本发行保荐书出具之日，于德海、于本宏父子为科德数控的拉拢本质职掌人，关计直接和间接持有公司39.89%的股份。

　　遵命本次发行的竞价效率，本次发行的股票数量为2,457,757股。本次发行停止后公司总股本为93,177,757股，于德海、于本宏父子仍将担任公司38.84%的股份，仍为公司本色担任人。所以，本次发行不会导致公司的职掌权爆发改变。

　　经核查，本保荐机构以为：发行人本次发行不生存《立案处理方法》第九十一条的景色。

　　四、对待发行人落实《对付首发及再融资、巨大财富重组摊薄即期回报有合事故的领导观点》有合事变的核查看法

　　为保护公司增加回报举措可能得到确切执行，公司董事、高级解决人员做出如下答允：

　　1、己方答应，不得无偿或以不公平条款向其全部人单位可能私人输送甜头,也不接受其他式样滞碍公司益处；

　　4、答允由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司增添回报方法的履行景象相挂钩；

　　5、如公司明天拟对自身实践股权鼓动，照准未来股权驱策部署的行权条件将与公司扩充回报办法的实践局面相挂钩；

　　6、本同意出具后，若中原证券看管处理委员会、上海证券开业所应付摊薄即期回报、投资者爱惜恐怕愿意内容出台新的羁系端正的，且上述应允内容不能餍足该等新规的，自身应许届时将效力华夏证券看管处分委员会、上海证券交易所的最新规矩出具填充许可；

　　7、本身承诺，若因违反上述照准给公司及投资者酿成遗失的，自己愿依法接受呼应的补充职守。

　　为保障公司本次向特定偏向发行摊薄即期回报的扩张办法得到真实执行，爱护中小投资者优点，公司控股股东、骨子负责人作出如下同意：

　　1、作为公司的控股股东、本质负责人，不越权干涉公司筹办解决作为，不侵夺公司长处，不接收任何方式窒息公司长处。

　　2、本应许出具后，若华夏证券看管处置委员会、上海证券开业所对于摊薄即期回报、投资者掩护大概允诺内容出台新的羁系端方的，且上述批准内容不能满意该等新规的，本公司/自身照准届时将用命中国证券监视管理委员会、上海证券营业所的最新规定出具填充批准。

　　3、本公司/自己许可，若因违反上述允诺给公司及投资者变成失落的，本公司/我方愿依法承担反映的补充负担。

　　发行人不存在《上海证券贸易所科创板上市公司证券发行上市考查轨则》第三十二条规定不得闭用简单步调的气象：

　　（二）上市公司及其控股股东、实质负担人、现任董事、监事、高级处分人员迩来3年受到中原证监会行政刑罚、最近 1 年受到华夏证监会行政监禁措施或证券买卖所程序处分；

　　（三）本次发行证券申请的保荐人或保荐代表人、证券就事机构或相关具名人员迩来1年因同类交易受到中国证监会行政处置可以受到证券营业所规律科罚。证券就事机构在万种行政应许事项中供给处事的行动，遵从同类买卖惩办；证券劳动机构在非行政答允事情中供应任职的作为，不视为同类买卖。

　　经核查，本保荐机构感触，发行人不存在《上海证券生意所科创板上市公司证券发行上市侦察正直》第三十二条文定不得实用简单手段的情景。

　　本次发行符合《科创板上市考察礼貌》第三十三条看待实用浅易步伐的联系规矩：

　　“上市公司及其保荐人应当在年度股东大会授权的董事会履历本次发行事项后的20个做事日内向本所提交下列申请文件：

　　（一）募集阐明书、发行保荐书、上市保荐书、审计告诉、法律意见书、股东大会武断、经股东大会授权的董事会判断等发行上市申请文件；

　　上市公司及其保荐人未在前款规定的时限内提交发行上市申请文件的，不再实用轻易手腕。

　　上市公司及其控股股东、本质操纵人、董事、监事、高级处置人员应该在向特定方向发行证券募集分析书中就本次发行上市符合发行条件、上市条件、讯息显示请求及合用浅易方法哀求作出容许。

　　保荐人应该在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市符闭发行条款、上市条件和讯歇呈现仰求及合用轻巧门径乞请揭晓明确核查看法。”

　　遵守2021年年度股东大会的授权，公司于2022年6月8日召开第二届董事会第二十七次集关，审议并履历了本次科创板以轻便措施向特定对象发行股票的竞价恶果等关联发行事故。

　　保荐机构提交申请文件的期间在发行人年度股东大会授权的董事会经验本次发行上市事变后的二十个工作日内。发行人及其保荐人提交的申请文件包罗：①募集发挥书、发行保荐书、审计报告、执法成见书、股东大会判定、经股东大会授权的董事会判定等申请文件；②上市保荐书；③与发行倾向签定的附效果条目股份认购协议；④华夏证监会不妨上交所吁请的其所有人文件。

　　发行人本次发行上市的音讯吐露符闭联系执法、准绳和榜样性文件对待科创板以轻松设施向特定倾向发行的干系要求。

　　发行人及其控股股东、实质操纵人、董事、监事、高级处分人员已在本次发行募集表现书中就本次发行上市符合发行条目、上市条件和消息显示哀告以及合用轻巧手腕乞请作出答应。

　　保荐机构已在发行保荐书、上市保荐书中，就本次发行上市符合发行条目、上市条件和新闻吐露央求以及合用简易手腕恳求公布领会笃信的核查私见。

　　遵守《关于巩固证券公司在投资银行类贸易中聘请第三方等耿介从业危急防控的主见》（[2018]22号）的正直，本保荐机构对保荐机协商发行酬金本次证券发行有偿雇用第三方机构或小我（以下简称“第三方”）的行为举办了核查。

　　经核查，遏制本发行保荐书订立日，本保荐机构在本次科德数控以简易步调向特定倾向发行A股股票中不生存千般直接或间接有偿招聘保荐机构讼师、保荐机构司帐师或其大家第三方的动作。

　　停滞本发行保荐书订立日，发行人辩白雇用中信证券股份有限公司当作本次发行的保荐机构（主承销商），聘请北京观韬中茂状师事情所为本次发行的发行人讼师，雇用立信司帐师事情所（异常寻常合伙）看成本次发行的管帐师事宜所。相关雇用行动符合《中华庶民共和国公司法》、《中华匹夫共和国证券法》和《上市公司证券发行办理办法》等司法轨则的央求，除招聘上述保荐机构、审计机会谈、司法任职机构外，发行人不糊口直接或间接有偿聘请第三方的举措。

　　综上，本保荐机构认为：本保荐机构在发行人本次发行申请历程中不活命直接或间接有偿聘请第三方的活动；发行人除聘请前述保荐机构（主承销商）、状师事件所、会计师工作所等依法需雇用的证券办事机构以外，不生存直接或间接有偿任用其大家第三方的举止，上述聘请第三方机构的动作具有须要性，其雇用举动合法合规，符闭中国证监会《关于坚硬证券公司在投资银行类业务中任用第三方等廉洁从业紧急防控的定见》（证监会告示[2018]22号）的相干规定。

　　公司严重从事高端五轴联动数控机床及其要道见效部件、高档数控体系的研发、分娩、售卖及服务，产品的贩卖必定水平上取决于下游终局客户的需求，从而必须水准上受到宏观经济及行业需求景风度的影响。全部人国宏观经济尽管在较长功夫内坚持增长趋势，但不祛除在经济促进进程中发现振动的可以性，仍有可以对公司分娩规划产生必定的功用；若关系物业升级和方法创新进度不及预期，将会用意公司产品的市集须要，进而感化公司经买卖绩。

　　公司接受的机床行业强烈的市集竞争压力要紧来自担当前进手腕的国外机床威望企业和国内个体具有较强竞争力的机床企业。倘使公司来日无法一连加大方法研发投入，未能及时跟进国际本领前沿、连忙有效迭代主题手艺才气，无法及时按照下游用户日益复杂的加工需要供应抢先的技能处分方针，研发成果产业化严沉未到达预期，将对公司的竞赛优势与剩余才气闪现晦气影响。

　　高档数控机床企业的关键要旨竞争力在于数控体系的修筑迭代本领、合键成就部件的设计设置技术以及面向阛阓必要的新产品的研发改进材干等。能否持续爱护核心技艺、坚持高本色的主题本事团队、研发并设置具有行业比赛力的高附加值产品，凑合公司的可连接滋长至关紧要。在市集竞争日益强烈的行业背景下，倘若公司不能一连圆满各式驱策机制，创办更具吸引力的薪酬制度，可能生活中央技艺人员和专业人员流失的危急。

　　高级数控机床算作智能修树建树资产的紧要组成局部，是公民经济和社会成长的战术性家当。国家出台了一系列煽动政策以声援、促使我国高等数控机床与根基创设建筑业的生长，巩固产业立异才力和国际逐鹿力。随着他们国军事现代化和维持业转型跳班对主旨技艺自立可控的需要日益遑急，国家的物业策略接连加码。若异日国家联系家当政策支持力度减弱，将对公司成长显露倒运效力。

　　恒久从此，妙技含量最高的五轴联动数控机床的国内市场首要由德国、日本、美国等发达财富国家占领上百年机床分娩体验的跨国公司所占领，国内自助产能聚合于低端商场，可能自主研制五轴联动数控机床的中原企业极为寥落。

　　频年来，由于所有人国航空航天带动机、船用螺旋桨、重型发电机转子等计谋摆设物业对高级数控机床自主可控的本质需要，国家接续加大了对高级数控机床家当的周济力度，全部人国高级数控机床行业的技艺水准不断提高，少数卓绝国内厂商临蓐的五轴联动数控机床在本能、收效方面已能够满意进口替代的须要。全班人国高级数控机床厂商的逐渐崛起，可以引起角逐对手的高度爱惜，使得逐鹿加剧。再加上所有人国高等数控机床阛阓的快疾促进以及对进口替换主要性的剖析渐渐巩固，还将吸引更多的潜在投入者。所以，公司面临市集竞赛加剧的紧张。

　　行业内大型外资企业大多是集上游收获部件和数控系统生产、整机坐蓐设备、产品出售一体化的大型企业。基于家当化国家在架构联想、加工工艺、家当周围、人才梯队等方面上百年的积累，其高端工业产品的可靠性和精度坚持性较你们国新兴科技企业另有较着优势。因而，在方法难度较高的五轴联动数控机床、数控体例和要道效力部件畛域，我们国卑劣用户在可自由进口的景况下，仍首要选择海外的前进产品，导致而今大型外资企业的产品仍攻克着细分周围苛重市集份额。

　　听从前瞻商榷院的数据，2018年我们们国低档数控机床国产化率约82%，中档数控机床国产化率约65%，高等数控机床国产化率仅约6%。现在，我国数控机床企业浸要定位于中低端阛阓，高端产品排泄率虽在提升但仍处于较低水平。

　　随着全班人国高档数控机床企业的速速生长，必定将引起海外竞赛对手的高度爱惜，进一步加剧阛阓角逐。倘若外洋角逐对手借助商场份额的领先优势，加大参加参加国内市场竞赛，将导致公司面临更大的竞争压力。

　　公司闭键见效部件紧要为自立临蓐，对外采购以楷模件为主，只是导轨、丝杠、轴承等零部件已经以对外采购为主。若来日国际营业摩擦加剧、手段保卫坚固或角逐对手需求填充等，导轨、丝杠、轴承等零部件将面临价钱大幅上升或供货周期贻误的危境，将对公司生产谋划显露不利功用。

　　公司的下搭客户紧要为加工航空发动机、导弹发动机的军工企业，以及灵巧模具、汽车、清白能源、国产商用飞机、工程机器等领域的民用设立业企业。下乘客户所大师业的滋长大多与宏观经济周期干系度较高，宏观经济策略的调度及其周期性波动会对卑鄙财富的结构跳级，以及末端客户的谋划景况、血本周转速度及固定家当投资决议产生较大功用，进而用意对高等数控机床的须要。

　　假若未来宏观经济增快持续下滑，下流行业长功夫不景气，则可以跨过公司经过客户结构调整、内里挖潜等体例应对的才华范围，进而一段岁月内会对公司的策划地步显现较大倒霉用意。

　　公司今朝仍处于研发结果产业化的初期阶段，家当规模和贸易界限较小。此外，宏观经济、卑劣需要、行业比赛格式、下搭客户验收条目等外部因素，以及研发周期、研发强度、处分水准等里面要素都可能效力公司当期功绩，若他们们日上述因素产生巨大晦气改革，将导致公司未来经买卖绩生活较大震动垂危。

　　告诉期内，公司家当总额辩解为64,979.15万元、68,183.66万元、99,080.72万元和111,064.70万元，贸易收入区别为14,190.46万元、19,813.14万元、25,358.90万元和6,073.47万元（2022年1季度），知照期家当范围与营收范围的复关增加率分离达到23.48%和33.68%（只揣测完全年度），均快速促进。揣度2022年公司业务范畴将一连维持增长。若本次发行成功和募集本钱到位，公司总物业和净财富规模也将进一步增加。

　　随着公司物业、生意、机协商人员的界限加添，研发、采购、分娩、销售等枢纽的资源筑设和内控处分的繁杂度赓续上升，对公司的结构架讲和策划治理才智提出了更高苦求。假如公司无法持续完整结构模式和处理系统，使之与周围的迅速扩充和繁杂度的连续抬高相结婚，将导致一定的处理失效紧急。

　　知照期内，公司前五大客户收入一共5,388.12万元、10,657.64万元、12,366.86万元和2,953.54万元（2022年1季度），占公司业务收入的比浸阔别为37.97%、53.79%、48.77%和48.63%，客户较为荟萃。若我们们国设置业转型跳级的进程受宏观经济周期、生意战、突发事变等身分作用发觉笨拙，精采模具、汽车、清洁能源、商用客机、工程呆板等范畴的民营筑筑业企业的需求填补不及预期，公司客户群集度能够会仍旧在较高水平。若将来公司首要客户群的筹办景色因各式缘由发生倒霉转动，则可以会对公司谋划崭露晦气效用。

　　通告期内，公司来自于航空航天界线的主业务务收入分别为7,397.75万元、9,325.97万元、15,447.46万元和3,336.69万元（2022年1季度），占各年主生意务收入的比例别离为52.42%、47.07%、60.92%和54.94%，下流最终利用规模会议于航空航天畛域。

　　公司买卖下流集闭于航空航天界限，与公司滋长进程中的战术定位接近干系。自2008年配置以来，斟酌到国家对航空航天范围的战略须要以及其较高的方法苦求，公司荟萃资源聚焦航空航天领域实行要点突破，在与其相干的五轴联动数控机床整机、高等数控体系及关键成就部件方面变成了一系列核心手法和主题产品。

　　受研发资源和产能束缚，关照期内公司的要紧客户仍以航空航天领域为主。随着公司阛阓化经过的逐步加速，公司正在以数控系统手法、伺服驱动本事、电机方法等根基共性技术为主旨，渐渐实行向精细模具、汽车、明净能源、工程机器等诸多范围拓展的方向。

　　协商到分裂界限的财富构造、加工必要等方面均有所差异，对创设资本、质地、确切性、功能等方面的哀求各不雷同，公司在研发、生产和就事方面的成功经历不能一起适用，要是公司业务在向其全部人规模拓展的同时，不能急快吻合不合范围的工艺的分裂化必要，广泛五轴联动数控机床品种，供应适当特定边界加工必要的分裂化五轴数控机床产品，或遵照特定畛域的需要供给最佳的加工企图，将面临策划成绩失望、收入促进放缓等晦气效用；同时，当今公司的规划畛域较小、资金金权力较弱，同时开拓多个新范围将能够面临现有资源修复无法有效树立导致新规模垦荒进度放缓的危险；其它，公司今朝抗危机才能尚较为有限，而下游民用领域较航空航天范围更自便受到宏观经济震动和行业周期的进犯，从而对公司的筹划映现倒霉效用。

　　制止本发行保荐书签署日，公司实质担当人于德海和于本宏统共职掌公司39.89%的股权。若本质负责人行使其名望，经历操纵表决权或此外形式对公司的筹划计划、利润分拨、对外投资等进行不妥把握，可能对公司及公司其余股东的益处产生不利功用。

　　告诉期内，公司主买卖务毛利率辩解为44.30%、41.58%、43.14%和42.36%，悠久维持较高水平。公司关照期内的客户以航空航天鸿沟为主，其对高端数控机床产品的加工精度、加工结果等方面的定制化仰求较高，毛利率也相对较高。随着公司市场化进程的逐步加疾，公司的产品正在向精彩模具、汽车、洁白能源、工程机器等诸多领域拓展。由于不合行业操纵的机床产品的定制化筑立有所差别，毛利率也会有所区别，下乘客户结构的转移可以使公司的毛利率有所波动。此外，为满操纵游市场需要，行业竞争企业也在起先进入五轴联动数控机床的研发与临盆。若异日商场角逐加剧、国家战术调动或者公司未能连接坚持产品凌驾，产品售价及原原料采购代价发作不利转化，公司毛利率也存不才降的危急。

　　通告期内，公司谋划手脚闪现的现金流量净额辨别为-6,410.75万元、6,385.89万元、-6,533.73万元和1,273.26万元，2019年和2021年呈连续流出的趋势。随着经营鸿沟和研发规模的接续推广，公司营运血本必要日益扩展，公司经营行径现金流量净额为负能够导致公司发觉颠簸性危殆。

　　关照期内，公司累计研发参加为27,222.60万元，约占总贸易收入的41.60%，研发进入强度较高，局部研发参加资本化酿成了设备支付，进而转入无形产业。通告期各期，公司研发加入血本化金额分辩为 4,933.77万元、8,551.87万元、5,745.43万元和1369.01万元，占开业收入比例区别为34.77%、43.16%、22.66%和22.54%。告诉期各期末，公司设备支拨余额判袂为1,225.59万元、262.68万元、5,395.28万元和6,764.30万元，占总财产的比例分袂为1.89%、0.39%、5.45%和6.09%。若配置支付变成的无形资产聚会摊销，恐怕公司协商功效的家当化操纵不及预期导致无形产业可以发现减值等形象，大概后续研发无法满足资金化条件不能资本化处置，将对公司的经生意绩展示晦气效用。

　　随着公司筹备畛域填补，公司应收账款领域总体上有所填充。关照期各期末，公司应收账款净额区别为6,934.60万元、6,259.32万元、9,278.97万元和10,529.86万元，占颤动物业的比例分袂为15.94%、13.41%、13.05%和12.94%。

　　报告期各期末，公司存货账面价格分辩为17,727.73万元、18,362.30万元、30,052.71万元和35,836.80万元，占各期末振撼资产总额的比例分离为40.74%、39.35%、42.25%和44.04%。公司期末存货余额较大，厉重受生产周期较长、全家当链、生产历程杂乱、圭表组件预投产、秉承或参与国家科技宏大专项等因素的影响，公司在产品和贮藏原原料的金额较。

 

富东懿