民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”“本保荐机！构”）秉承宁波震裕科技股份有；限公司（以下简称“震裕科技”“公司”或“发行人”）的交托，把握，宁波“震裕科技；股份有限公司向特定对、象发，行股票！并在创。业板上“市（以下简称“本次发行”）的”保荐机构。

　　民生证券及其嗾使的保荐代表人遵从《中华黎民共和国公国法》（以下简称“《公功令、》”）、《中华！公民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册照料措施（试行）》（以下简称“《登记处：理设施》”）、《证券发行上市保，荐买卖收拾措施》（以下简称“《保荐贸易打点措“施》”）等有合。司法、法例和中原证券看守打点委员会（以下简称“中原证监会”）、深圳证券开业所（以下简称“密友所”）的有关原则，真诚守约，勤苦尽责，严峻按照依法拟定的业务。公法、行业执业楷模和德性准绳出具本上市保荐书，并保护所出具文件的知路性、准确性和完整性。

　　本上市保荐书中如无特殊解释，干系用语具有与《宁波震裕科技股份有限公司向特定倾向发行股票并在创业板上！市募集注脚书》中相同的寄义。

　　（二）保荐答应对保荐机构的权柄、实验继续督导任务的其他们紧张约定 ............. 31

　　、（三“）发行人”和其他们“中介，机构勾结？保荐机！构实！习保荐工作的关连约定 ................. 32

　　；本？次发行、本次向特，定？偏向“发。行！股票、向特定方！向发？行股票； 指 发行人本、次2022年向特定倾向发行股票的行为

　　《发行羁系问答》 指 《发行囚禁问答——看待！指挥规范上市公司融资动作的羁系乞请（：更改版）》

　　本上市保荐书若暴露总数与各分项数值之和尾数不符的：情况，均为四舍：五入原因所致

　　规划限制 模、具、电机的研。发、创修、加工；五金件、塑料件的”缔造、加工；自营和：代庖货，物和技艺的收支？口，但国家限制筹办或阻截进出口的货物和”时期以外。

　　公司是专业从事精深级进冲，压模具及下、游精巧组织件的研发、铺排、临蓐和出“卖”的：高新技”能企业。公司占有充分；的：邃密级进冲压模具拓荒经验和完整的缔造编制，以精湛级进冲压模具的就寝垦荒为要点，为环球范围内的，家用电器创！制商及汽车、财富工控创制商等供应定制化的精。深级：进冲压模具。同时，公司以我们方调，整拓荒的冲“压模具“为基础，向客户供应邃密“机关件，产品，通常利用于家？电、新能源锂电：池、汽车、工业工，控等行；业周围。

　　公司精华级进冲压模具告急支配于家！用电器、汽车、家当工。控等限制电机；铁芯的冲压；创作，在家、用电器、汽车、财富”自动化等行业、创办编制中占领要点身分。基于超越20年的冲压模具开垦经验和延续的技能研发参预，公司已掌握精密级进模具的布置和创作技能，具备睡“觉和！创办大？型、多列、高速、高强度？灵巧，级进冲，压模具“的才能。公司电”机铁芯灵巧级进冲、压模具产品的修立精度、综合寿命、冲压次数等可量：化质料指标“均已为国内领先水准。基于优秀的冲压模具开发才智，以及稳固的产品质料和完整的售后供职体例，公司已经与格力系、美的系、海尔系、瑞智系、电产系、海立系、华意收缩、三星、松下、大洋系、长鹰信”质等数十家；国，内外主流家用电器、电机坐蓐厂商造成了永远扎实的配合合联。

　　公司精深构造件主要产品包罗电机铁芯和动力锂电池工致构造件。个中电机铁芯产品囊括电机定子、转子铁芯，为家、用电器、汽车、财富工控等行业用电机的核心组织件；动力锂电池精致结构件产品严重为新能源汽车动力锂电池顶盖。和外壳。公司仰赖本身带头的模具开垦调。节才略和模具独霸经历，渐渐掌管了精良机关件的重”心冲压时期以及界限化、自愿化；坐蓐时间，并经历聚焦高端墟“市和浸点鸿沟大客户的策略，获得了行业内浩繁国际著名企业的承认，直接客户包”括宁德时期、爱知系、比亚迪、法雷奥、西门子、西门子等。

　　模具，完全开拓技巧系一系”列支配技能、完成打算希图的创；造；历程、加工工艺、安装时！间等：的集成。上述整体垦荒本领以永世堆集的模具策画、创设履历为基础，与客户独。揽境况、冲制宗旨“等名望相；纠关，终末实现模具产品的高精度、龟龄命、高冲疾、高坚忍性，为下劣产品完了量产供给救援。公司具有自立综关开荒中高端电机铁芯模具的才华，操作了本行业从操纵、加工、装置、售后保！卫等稠密综合岁？月及岁月诀要，形成了可依靠新型电机产品恳求继续拓荒和分娩高质地中高端电机铁芯模具的综合开发系统。

　　公司对中高端精采级进冲压模具！综合拓荒岁月，遮蔽了时”候文件与”专利时期、实用性案例库及同步开辟体系、安置建立体系，全体如下：

　　公“司资“历对相关光阴、履历、窍门等详？尽和、浸淀，造成了一系列手，艺文、件和专利岁月。

　　A、告急：的时间文件，集体席；卷摆设！规范、创造范例、工艺圭表、质量创新，等方面，譬喻《“客户产品图！评审表》《客户咨议书》《模具标准零：件图》《模具安排指引搜检手册》《模具图纸考核纪录表》《模具格外技能认识记载表》《模具危机零件加工工艺教导》《模具措施零件加工工艺》。和《模具试模非常明白记录》等在内的调整、拓荒流程以！及内中标准。

　　公司依附多年的分娩践诺履历，左右了大宗中高端精密级进冲压模具安排的实用性案例，并资历同步开垦堆积应付下旅客户坐蓐办法、分娩碰着、功夫央浼，的、真。切融会。公司历？年来参预了数“十家？拙劣家电或？电机龙头企业的高效节能新型产品同步拓荒做事。

　　在调整方面，公司专揽了产品消息认识策画、优化调度、快快反响操纵以及智能安排等现代前辈摆设措施。部署阶段可以告竣模具举座及零部件的概想安排、造型支配、总体结构和结构部、署，同时对其举行刚度、强度、动态仿照等贯！通，以便在就寝阶段制作题目并有针对性的处置题目，由此可以速快无误地了结模具调整，有效降”低模。具摆布功！效，退缩模具；布置周期。

　　在物：料采、购。方面，公司形成了BOM（零部件采购清单）、供应商清单、安定库”存节、制、物料资本。清”单等文、件。

　　在。加工工！艺方面，公司形。成了工艺操！持文件2套，秩序模具工艺文件15套，产品零部件工艺文”件60套。

　　在质料、处，理方面，公司以ISO9001操持系统为根底，断定质“料主意，自产品开辟、工艺系统及生产创制均创设了完整的质量自查互检制度，让公司全员插手到质地摒挡动作中；并创造；了来料，测验、制程检验、末了实验次序；自 2008年此后外聘企业打点照拂公司导入5S照料、精益生产整理等先进的拾掇措施对员工举行体例的培训指挥，也创造了由公司里面资深技巧人员对员工实行培训的编制，以降低质地治理秤谌。

　　公司于2013年进入灵巧级进冲压模具下游电机铁芯“创制周围，通过多、年的”范畴化临蓐？的：查究和阅！历堆积，以及连接的更始研发出席，公司在临蓐工艺、制造过程、靠得住性调动等方面堆集了丰厚的履历，公司电机铁芯冲压重心岁月储备集体如下：

　　1 铁芯180°分段展转叠压工艺 模具产品冲压到决：定的高度后，经过、伺服电机+皮带传动机构策划模内的扭转折构回转180°，根据客户最后成品高度和每段展转的高度肯定模具回转，的次数。模内反转光阴削减了定子铁芯的加工！工序，保证产、品的坚实性。 自助研发 批量分娩

　　2 定转子散片冲压遴选槽形废料当扣点取代人工理片工艺 在定子槽形上的任何一个槽形废料上放置一处扣点，废料上的扣点通片和扣点冲压成型之后，下一个工位初阶冲槽形，有扣点的槽形凹模下面安排弹性的浮料装配，了结一次冲压后浮料安装将废料顶回料带上。在定子落料工位将所设定的片“数全体叠压成一个铁芯。此工“艺节减了人工成本，服从提升。 自立研发 批量临盆

　　3 一种具有？叠铆、自愿出料性能工艺 铁芯在成型进程中，受双向压力，模具提供向下压力大于液压体例供应进取推力，随冲片在模具中地堆叠，液压缸的轴在模具冲压力效率下，垂垂向下活动，每冲压一次，向下举止一个：资料厚度，当液压缸轴向下行动到靠近、传感器？位子时，冲压体“例给收，到灯号“后，节制液压、站，使液压缸，快速往：下勾当，到液压缸轴向下活动到亲近传感器位置？的同时，顶头平面到达？推出平面，液压缸，而今停止动作，产品推出气，缸。作为，把产品推。出。产品推出气缸复位后，液压缸？快疾进步运动，当顶头平面与模具中另一个产品毗邻处“时，由接近传感器发送暗号到冲压编制，冲压编制局限液压站使液压缸停歇进步活动，液压缸的轴又在模具冲：压力效劳下，逐渐向下行动。从而实现一个处事循环，收场叠铆、自愿出料。 自主研发 ；批量分娩

　　“4 一种汽车电机定转子压、铆工艺 经历将压铆机商议所述顶升机构设立在导轨长轴两侧，压铆机构在导轨上滑动时，与顶升机构可能无缺齿合，压铆机构。和顶升机构结合用于将样品固定在压，铆机构内。本工艺属于大尺寸转子压铆。工艺，工装结构采；用自动进料，相较、于古代策动，处置大尺寸产品放料贫窭，插铆钉清贫的问题，节流工时，进步功效。 自主“研发 ！批量临盆

　　5 自愿接、料工艺 通过在接料台一侧树立一台伸缩气缸，在接料台上设有对物料的运动起导向恶果的导向机，构，导向机构包罗垂 直设于所述接料台上的左挡板、右挡板以及设于所述左挡板与右挡板之间的接续挡板，伸缩气缸固定在所述不断挡板上，左挡板与右挡板之间还设有与所述伸缩气缸互不插手的导向弧板并藉由所述导向弧板将物料引至所述伸缩气缸一侧。本工艺无需依据人工手动、掌管，提高了做事效能，适用于大量量的临蓐”作业。 自立研发 批量坐蓐

　　6 铁芯焊接后产品的精度保险工艺 在产品焊接之前支配确信吨位的压力将产品压紧，焊接时焊接工装闭模之后，始末在；焊接工装上增进4-6处等高限位装配，让产：品不无缺受力，紧张受力在限位柱上，保险焊接后产品的垂直度安详面度 自助研发 批量临蓐

　　公司于2015年参加动力锂电池精采结构件范围，依据己方模具拓？荒优势、铁芯冲？压边界化分娩的经验“以及在与宁德时代“等客户联络中积累了充足研发、分娩经验，公司经过研发延续雄厚生产所驾驭的中心时？间储备，全部如下：

　　1 高精彩模具冲压工艺 新能源汽车锂电池壳盖安定结构件是保障锂电池平安的。重心部件，现有紧张安全件由电池盖和电；池壳举办焊接“组成，将电解液从电池盖注入到电池壳内中，并将电路不停好。一旦特地、工作时，电池壳里面压力会增大，翻转阀在压力逐渐增大的处境下会爆发翻转，使翻转阀与外部由断途状况变为络续状态，外部承受不停旗号时使该锂电池逗留处事。当压力赓续往飞腾的时期，防爆阀将单边爆破举办泄压，消沉、锂电池，爆炸作”怪性。为互助新型三元集结物锂离子电池的一些特色（更大的电池尺寸，更高的压实密度），本项。目锂、电池壳盖项目相对付平日锂电池壳盖、增加极少关节功夫哀求。本工艺的。关键内！容是：（1）经历模具杀青精度达0.005mm的高工致防爆片爆破预制槽精采加工时候及工艺；（2）“翻转“片组织优！化数值师法及工艺支配靠得住性师：法时刻；精度达0.005mm的精湛加工期间 自立研发 批量临盆

　　、2 激光焊接期间 激光焊接是安排高能量密度的激光束动作热源的一种高效精采焊接办法。激光焊接是掌管高能量的激光脉冲对资料举行细微地域内的限度加热，激光辐。射的能量履历热传导，向原料的里面扩散，将资料融解后形成特定熔池。全班人司掌管激光焊；接使2种同范，例的材质精美联络，告终焊缝强度和蔼密性的双重关格哀求，在产品合格的前提下经验履行和工装转折，深入展现工艺的优率和扎实性。 本技术的合头内容是：（1）铜铜激光焊接工艺独揽可靠性工夫；（2）铝铝激光焊接、工艺左右，可靠性时刻。 自决研发 批量分娩

　　3 摩擦焊接功夫 在资产范围中，铝与铜都是卓着的导电材料。由于铝比铜的密度小(铝的密度仅为铜的1/3)，代价省钱、资源丰富，因而；在很多境遇下。能、够”经办铜。掌管，如此不仅能“下”降资；本、减轻产！品质？地，还能合。理操纵，资源。铜铝摩擦焊基！于以，上意想应运而生，铜铝焊接强度对锂电池的安全职能是一个广大的检讨。 本技术的关键内容是：（1）铜铝摩擦焊接工艺。靠得住性时候；竣工铜铝断裂不良率≤1PPB（1亿分之！1） 自助研发 批量临盆

　　4 注塑时刻 锂电池对塑胶件的质料有着残忍的请求，强度，电阻等等，所有人司对零“部件“的临蓐工”艺实行了深刻的探索。惬心了强度和成效性的？需求 本本领的关节内容是：（1）导电PPS塑胶和绝缘”PPS塑胶的注塑信得过性！技能，舒服产品强度和电阻必要；（2）负极上端塑，胶包胶、负极柱下：端、正极下端塑胶包胶创修工艺 自主研发 批量坐蓐

　　公司的要点时间厉重来自公司在分娩进程中研发和堆集，与其大家单位和个体不保存搏斗。

　　公司由工程工夫中间担任研发工作的指引与放置、岁月改进的两全及摸索，合座；新产品的布置和开拓的局限”及体系各式本领文件、灵巧级进冲压模具及精美组织件的“基础搜求和本事改进运用、与客户。产品同步开拓等合座劳动由各作事部、子公司下设的光阴！个别独揽。在研发？项目成登！时，工程光阴中间！可，从本领部、营销部、品德料！理部、工程期间”中，心、供给部、生产，部等局！部人员抽调“人员组成研发？项目管事小组。公司研发人员告急来源于公司里面孕育的业务骨干及技艺行家，重点研发成员占有较强的专业知识和多年行业干事阅历，其中，在精华级进冲压模具关座，开发时期、研发实力居国大家业先辈程度。现在公、司遵循现有、架构计划连续引进研发时间人员，进一步提携自主研发；能力。

　　公司与浙江大学、济南锻造“锻压机械摸索，所、宁波精了结形装配股份有限公司等单位团结参预的国家“高等数控机床和基础发明”宏壮科技专项《3000KN宽台面双驱四点超精湛高速压力机》一经通过国家验收，公司与宝山钢铁股份有限公司硅钢部创设了团结施行室。

　　制止2022年3月31日，公司据有各样技术研发人员483人，占员工总。人数的10.17%（团结“口径）。

　　公司眼前”占据的本领包括专利技艺和非专利技术，为抑遏技术人员流失而变成技艺泄密，公司除加大专利时间的申请，增强职工竭诚职业哺育和内里档案管理外，与本事人员订立了秘密承诺，由于留心步骤严酷；风雅，公司至今未发作远大技能泄密事宜。

　　公、司将在争吵开发更始的原则下，加大科研参预和人才引进，优化公司现有临盆工艺时间，增长公司新产品。的开辟，升高“企业的综；关竞赛才”力和经济成果，收场可络续的速速生长。

　　公司将亲昵关切国内外新产品研发和工夫的最新消息，完善公司本。事研发，体系，进步功“夫开荒效果；促进；技改参加，升高树！立装！备水准，选择新？时间、新工艺、新材料等，加大对现”有产品的本领革新。和产品升：级换代，进一步、普及、产品质”量和工艺水准。踊跃发展与高校、科研“院所的联、络，经过以自。决研！发为主，统筹联结开发、采办时期更改实践等多种时势抬高公司的研发和更始水准。

　　加“权平均净产业收益率（；扣除非屡次性损益后归属于母公司股东的净、利润）（%） 3.52 ？13.19 ；19.04 14.21

　　注：上述指标，中除母；公司资产；负债率！的指；标、外，其他均仰仗团结报表口径揣“度，各财务指方针揣摸公式如下：

　　4、归属于母公司股东的。每股净财”富=期？末归属于！母公司股东权益/期。末股本总额

　　9、每股收益、加权匀称净资产收益率系依据《公垦荒行证券的公司音信流露编报法令第9号——净资产收益率和每股收益的推测“及呈现》规则揣度

　　随着变频电机等新型、高效节能电机的兴盛以及电机安装主动化的苦求，电机形状、结构、成型工艺已明确映现各类化、芜乱化趋势，看待其配套的电机铁芯模具提出了更高的央求，模具、临蓐发现企，业须“要提出改革、更好的模具治理安：顿。新的电机制造”技能每每率先在高度资产化和大局限临盆的客户中垄断，假设公司不能适应低劣高效节能电机本事滋长，及时擢升模具开垦和兴办程度，则可能面临猛烈市场逐鹿下不能争持本领领先角逐优势的损害。

　　公司动力锂电池精细机关件用于新能源汽车的动力锂电池体？系，随着锂电池技艺的生长，对新能源汽车的续？航能力、产品安然、产品质地！等哀求络续！降，低。锂电池产品质量的进步离不开急急零部件质料、机能及坐蓐工艺的擢升。公司为满驾御游财富对产品质地、性能培养的苦求，必需连接出，席对新”产品的开发、研发和改造换代的拯救。尽管公司在动力锂电池精华、组织件的临盆商已有多量的试验和岁月贮备，但由于对另日墟市滋长趋势的瞻望保存不决定性，以及新技艺，家当化、新产品研发生计、笃信伤害。公司可以，面临新。手艺、新产品研发凋零或相合研发本钱缺乏或市集添补达不到预期主意的危机，从而对公司功绩的一连增长带来不利的感动。

　　精华级！进冲压模“具举动各样下贱产品分娩历程中的仓促！分“娩成分，精巧构造件活动、卑鄙产；品紧急组成控制，重要独揽于家电、汽车（含新能源汽车）、动力：锂电池、家产工控等行业。发行人下贱行业”日新月异，其中家电行业和汽车电机行业受益于国家节能减排和糟塌跳班习？染、物业工控行业受益于自动化沾染，对中高端电机，须要增长，从而计算中？高端精深级进冲压模具以及电机铁芯的须要增加；动力，锂电池！行业、新能源汽车行业属新兴财富，财产成长急速，将来随着动力锂电池本事趋于成熟、新能源汽？车进货成本低落、续航才“干选拔、配套充，电举措等垂垂完美、平安性能逐步提；拔，动力：锂电池、新能源汽车的市场界限”将陆续抬举。公司现在产品主要掌管上述新旧资产调和的行业，同时，将来公司阴谋将主买卖务与动力锂电池产业、新能源汽车财产进行进一！步融关。若是上述下游商场随着产品时间迭代、改善产生广大转移，而发行人将来无法对新的市集必要、时间趋势作出及时相应或发行人的新旧财富妥洽成果不达预期，则将在确定程度上沾染公司异日功绩。

　　随着、商场角逐的；加剧，发行人对付高等技术人才须要逐渐增加，假使公司映现要点时期显示、核心：本领人”员流失，导致响应的研发作用失：密或。被“侵权，会对公？司的调理才力、临蓐“效用和”产品质：料酿。成不利习“染，减少公司在市集逐鹿中的技巧优势。

　　公司下贱摆布局限家用电器行业、汽车行业（含新能源汽！车、）、动力锂电：池行业均生活墟市份额较为集中的特性。叙述期内，公司兼并”口径前五、大客户的出售额占公司曩昔交易收入比浸辨别为57.93%、65.22%、73.68%和”78.19%。自2015年公司起首制造并、出。售动”力锂电；池精致结；构件产”品以来，斗嘴定位于高端商场，选择大客户战略。阐明期内，公司对，宁德时期的贩卖额！占公司过去交易收入的比重分别为；29.73%、47.94%、52.84%和，54.24%，在2018年起首成为公司第一大客户，且占比”逐年抬高。

　　若公司另日多个大！客户的筹办形态、同时发作大幅：起伏，特别是当下搭客户自身的筹办情况及墟市境遇呈现强盛不利改动，导致客户，对公司产品的须要量或采购比”例大幅降“低，若来，日公司的各项比赛优势不再维持，导致公司与急急客户开业。不继续、产品被其所有人供应商替换，将对公司经营业绩发生强”壮倒运感”动。

　　公司精”湛结构！件业务中，首要原；原料为、硅钢片、铝材、铜材等。论说期内，公司精密结构件交易的直接原料占各期主生；意务成本的比重较高，对公司毛利率的影响较大。连年来国际国内钢材价值、有色金属价钱等有所发抖，导致公司吃紧原资料的采购价钱亦呼应流动。全部人日假若上述原资料价“格出现大幅上涨，将会对公司毛利率水平。发生肯定影响，并导致公司经贸易绩的下滑和赢“余才气的低落。

　　公司于2008年阅历高新时候企业经历认证，并离别于2014年9月25日、2017年11月29日、2020年12月1日体验高新光阴企业认定，赢得宁波市科学；期间局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、浙江省宁波市职位税务局核发的《高新；时期企业”证“书》。阐明期内公司享用所得税税收优惠，按15%的税率缴纳企业所得税。公司子公司苏州范斯特于2020年12月2日赢得江苏省科技局、江苏省财；政厅、国家税务总局江苏省税务局统一发表的《高新本领企业证书》，2020-2022年度企。业所得税按15%的税率计缴。公司子公司常州范斯特汽车部件于2021年11月30日被认定为高新本领企业，2021-2023年度企！业所得税按15%的税率计缴。

　　根据《、高新本事企业认定打点办法》的原则，高新。功夫企业阅历自宣告证书之日起有效期为三年。上述所”得税优”惠政！策到期后，如公司。不能被络“续认定为：高新光阴”企业，则将无法接连享福，所得税；优惠战，略并改为、适用。25%。的企、业所得税：率。假如国！家联系？税收政“策爆发变！化，致使公司不能继续享受关连优惠战术，仍将对经贸易绩发作必然熏陶。

　　勾留”2022年3月31日，公司锂？电职：业部、子公司宁”德震裕、常州？范斯特、广东震裕等临蓐谋划厂房为租赁！博得。出租方与公司：依照市集”化、生意化秩序签定了”万世的租赁。公约。若公司改日不能及，时完成现有厂房、租赁的续约以及公司自建厂房尚未设置了结，发行人控制准备场合将面临搬家，短期内可能使得临蓐本领、生产恶果、交货期间等受到、一定倒运沾染。

　　2020年头，新型冠状，病毒疫情，产生，致使环球大都“国家和地区遭受了差别秤谌的沉染。要是新冠肺炎疫情无法获得”有效限定，梗概露出无间性疫情反弹，可以会露出商场？需求下滑、上卑贱企；业开工“率消沉、物流渠途不畅等环境，将可能对公司”的？生产筹？划形成倒运劝化，进而、影响公”司的”盈余才华。

　　公司及、其子公司涉及尚未收场、对象金。额高出100万元的巨大。诉讼、评断，此中：①公司与韩国DA高科技有限公司的条约搏斗于2019年4月22日向宁波市中级公：民法院，提交民事起诉状，2021年10月22日浙江省宁波市中院判决驳回公司的团体诉讼央求，2021年11月7日，公司。向浙江省高级黎民法院提起上诉，2022年3月23日，浙江省高等“公民法院第五法庭依法开庭审理了。此案，但合议；庭尚未；做出占、定。公司。向韩国D：A采购的！上述修理账面原值为：13,044,960.03元，已于2018年计提减值计算12,392,712.03元，账面净值；为652,248.00元。停息此刻，上述创；办仍；处于闲置！状态，无法”插足摆布，公司。已购入多条代替性制造并。举行正常？坐蓐，上述诉讼的效用不会对后续业绩爆发强盛”倒霉陶染，不会重染公司的无间策划才华；②公司收到宁海县职业人事争议仲裁委员会（以下简称“仲裁委员会”）于2022年4月8日发“出的“浙宁海劳人仲案（2022）267号”《应诉：通知书》，王勇（申；请！人）与公司的二倍酬劳争议一案已被评”断委员会受理，该评议已于2022年5月6日开庭审理，仲裁委员会！尚未作出裁决。公司已任用专、业的律师团队以庇护公司和整个股东的合法权力。

　　上述案件尚未结案，对公司当期及期后利润和常日经营生？计肯定的不决定性破坏。

　　公；司骨子限定酬报蒋震林教授、洪瑞娣密斯。本次发行前，蒋震林教授、洪瑞娣小姐经过直接及间接持股的格式全部限度公司51.03%表决权股！份，对公司实足”控股；本次？发行后，蒋震林教师、洪瑞娣姑娘履历直接及间接持股的格式一共局限公司55.65%！表决权股，份，仍居绝对控股地点。

　　全部人日假如公司本质节制人安排其控股地位，对公司的筹办决议、人事任？免等事情作出！陶染，则生存骨子局限人失当控制、毁坏公司及其他们们“中小股东长处的伤。害。

　　为速意客户需求及安稳公司商场地位，公司产能伸展需要疾捷，公司面临资源整闭、商场垦荒、光阴拓；荒等；方面，的新挑战，带来了治理难度的增”加。来日若公司现有摒挡系统不能：适合疾速蔓延则经交易绩将受到相信、程度的浸染。

　　中高端精良级进冲压模具：商场具有较高的手艺壁垒和商场参加门槛。敷陈期内，公司模具生意毛利率辨别“为55.36%、51.43%、53.47%；和56.49%，呈上升：趋势。

　　敷陈：期内，公司主开、业务毛：利率；分袂为”29.22%、28.09%、20.92%。和15.64%，呈下降，趋势，吃紧系。公司？向资产”链卑劣扩？张灵：巧组？织件买卖。精细机”合件业务。的，毛利率低；于模具，营业，随着邃密机：合件买卖的滋长，毛利率程；度生计进一步消浸的危害。要是宏观经济风物和下贱需要接连放缓，将生计进一步作用公司毛利率的能够。要是，来日技能？壁垒：被突破，大致较高：的毛利率水平吸引其我有能力的较量对！手进入该领域，则生存因市集比”赛加剧使：得公司面；临毛利率程度消沉的破。坏。

　　同时，邃密结”构件买卖？面临猛烈：的墟市竞“争，且局“部邃密组“织“件生；意客户与精良级进冲压“模具：客户存在重合的状况，未来随着细密结构件商场逐鹿的加剧，存在高毛利率的精湛级进冲压模具客户流失的破坏。

　　阐发期各期！末，公司应收账款账面价值分裂？为22,231.70万元、40,620.37万元、67,207.33万元？和82,765.56万元，占同，期期末！战栗。家当！的比”重辨别；为35.90%、35.85%、26.30%和！27.25%。遏止；2022年3月；31日，未过期的！应收”账款余“额占、比84.11%，统一口“径下，前五名。客户。的应收账、款占“比为70.19%。公司应收：账、款的促进？均与公司；正常的分娩策划和、买卖发展有合。借使宏观经济风光爆发不利变换，急急客户！筹备状态发作？倒运发抖，能够导？致公；司不能及。时收：回款项，对公司，的经贸易绩形成相，信作用。

　　讲述期！内，公司筹备行径发生的现金流！量净额阔别为49.77万元、-7,928.27万元、-31,568.74万，元和-、11,949.39万元，发行人净。利润分辩”为7,745.85万元、13,026.37万元、17,020.30万元！和5,609.61万元。敷陈期内，发行人净、利“润呈赓续”上升的”趋势，而经：营性“现金流振；撼较大。

　　异日，随着公？司贸易，范畴？的不；停增加，若应“收账款、应收。单子大：幅增长，公司出售；商品、提供劳务“收“到的现”金将“呼应裁减。如果筹；备性现金、流量”继续为负，或生存其、我宏。壮教养公司短；期“偿债才智及营运周转本领的名望，非常环境下可以导致公司现金流入不敷于奉赵到期的供给商货款和银行贷款，以及公司现有资金鸿沟可能无法支持公司筹办边界速疾正直“的破坏。

　　公司邃密级进冲压模具及其下流精密机闭件贸易的要；紧客户属于家电、汽车（包罗新能源汽车）、工业！工控电机、新能源锂电池等行业，上述行业与宏观经济滋长高度关“系。假如前述行业受到宏观经济动摇、国际营业“摩擦加剧或行业本：身调动的倒霉习染而必要放缓，将对公司经买卖绩：爆发倒运感导。

　　公司精良级进冲压模具买卖的吃紧卑贱行业，为家电行？业，叙说期内来自家电行业的精采级，进冲压模具营业收入占模具生意总收入的比浸诀别为 63.30%、63.75%、53.67%！和54.02%，受行业集中，度的连续培植、房地产商场出卖放败坏国际买卖摩擦感染，家电行业全体处于增进较怠缓的商场态势。在公司畛域相对较小的情状下，公司的级进模交易的滋长性仍会受宏观经济。光景、国物业业。战略、卑劣行业商场必要的哆嗦习染，假如家电行业增疾不断放缓致使显现浩瀚倒运更正，将对公司事迹构成较大的沾染。

　　公司精良机合件生意中动力锂电池精巧组织件产品的卑劣行业为新能源汽车行业，讲述期内来自动！力锂电。池出色？组织件开业的收入占公司主：交？易。务收入的比沉“分别为31.73%、52.67%、63.77%和。67.36%。受新；能源汽，车扶、助大幅”退坡的教，养，动力锂电。池“面临降？低资；本和升高能量密度的压力，动力锂电池的时刻途径也于是可能显现变卦，倘使新能源汽车行业增速陆续放缓或动力锂电池展现其我替代性产品，存鄙人游动力锂！电池“行业需要发生较；大转折的”迫害。

　　公司模具竞赛对手重要为欧美、日本。等国际。驰名模，具企业。倘使国际开业摩擦加剧或外币贬值导致进口模具的：性”价比降低，将对公司产品的角逐才智发作倒运感染。由于电？机中心部件铁芯是精华级进冲压模具告：急垄。断周围之一，电机铁芯应付电机职、能有至关仓促的熏陶，因而拙劣电机企业、冲压企业均生活实验投资上游模具行业，举办资？产链伸、展的可；能性。若下贱行业企业突破光阴壁垒，短期内仍能够会对公”司地址市：场形成笃？信冲击。

　　灵巧构造件。面临着国内外同行业的角逐，若比赛对手未来在手艺、供应效用、产品本钱等？方面告？终较大突破，将能够对公司的生意产生决定的报复；随着锂电池财产”链近年来向中原的改；观，尤其是新能源汽！车对应的动力锂电！池行业，另日孕育前：景杰出，将能够吸引更多的内陆新厂商或宛若、企业参加公司所内行业，从而加剧本行业的逐鹿压力。若未来新到场者的投？入，仍将会对公司既有和潜在客户资源发作”相信”的劫持，进而能够对公司进一步降低市集份额及盈余才？气构成倒运熏陶。

　　陈说期！内，公司加权均匀净产业收益率（按扣除非频仍性”损益后归属于公司广泛股股东的净利润猜测）判袂为14.21%、19.04%、13.19%？和3.52%。本次发行？完！了，后，公司、净财产“限度”将有？较大幅；度普及，本次发行后在确信近日内，忖度公司净！利润增进幅度将小于净资产增加幅度，从而导致净财富收益率；较畴昔年度有所降低。

　　罢休2022年3月31日，公司共拥有172项专”利，其中。兴办专、利25项。鉴于行“业内竞赛“日趋剧烈，若公司未：能有效”戍守、自有学问产权免你们人进攻，或因轻松在产品开垦进程中袭击他们人的常识产权，将可以面临知识产权诉讼或纠纷的迫害，从而对：公司的买卖发展和财！务状态变成倒霉习染。

　　本次向特定目标发行股票安排尚需知己所审核乐意和中国证监会乐意实施登记程序，能否获得干系的招呼、考查或，登记，以及最后获得：应允和批准的时代保存不必定性，提请投资者注意投资摧残。

　　本次向？特定？偏向发行的股票种类为境内上市人民币通常股（A股）股票，每股面值为1.00元。

　　本；次发行”举座选拔向特定方向发行股票的办法，公司将在深圳证券交易所考核经历并博得中国证监会乐意备案文件、的有效、期内择机发行。

　　本次发行股份的对象为蒋震林及其限制的宁波震裕新能源有限公司，齐备举动本次发行特定偏向的资历。发行宗？旨以现金形式认购本次向特定宗旨发行的股票。

　　本次发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第四次集？会决计揭晓日，即2022年3月23日。本次向特定倾？向发行股票的发行代价为苍生币82.63元。/股，不低于定价基准日前20个营业日公司A股股票生意均价的80%。

　　定价基准日前20个营业日公司A股股票生意均价=定价基准日前20个交易日公司A股股票贸易总额/定价基准日前20个交易日公司A股股票业务总量。

　　若公司股票在定价基准日至发行：日时间发生派！休、送红股、资本公，积金，转增股本等、除权除休事；宜，本次发行的。发行代价将做反响更改，调度公、式为：

　　此中，P1为；更改后发行价“值，P0为调换，前发行“代价，D为每股派设立金股利，N为每：股送红股或转增？股本数。

　　依照公司第四届董事会第五次集会武断，以93,080,000股为基数，向举座股东每10股派创造，金节余1.83元（含税），送红股0股（含！税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。于是，本次？发行价值更动为82.45元/股。

　　本次发行的股票数量为募集血本总额除以本次发行股票的发行价值，臆度”公式为：本次发行的股票数量=本次发行募集血本总额/每股发行价钱（测度得出的数字取整，即小数点“后位数疏忽不计）。

　　本次发行募集资本总额不超越百姓币80,000.00万元，发行代价为82.45元”/股，所以，本次发行、的股。票数，量不超，越9,702,850股、（？含9,702,850股），且未越过；本次发、行前，公司总？股本？的30%。蒋震林局；限：的宁波震裕新能源有限公司认购5,821,710股、蒋震林认购3,881,140股。

　　若公司。股票在定“价基，准日至！发行日时代发生：派歇、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事宜，则本次向特定方向发行的股票数！量将按影相关规。矩举办反映安排。

　　蒋震林、宁波震裕新能源有限公司认购的本次发行的股份自该等股票上市之日起18个月内不实行让渡。限售期？了结后减持”需？遵循华夏证监会、深圳证券生意是以及《公司原则》的有合规章。本次发行完。结后，蒋震林、宁波震裕新能源有限公司取得的本：次发行股票由于公司送红股、资本公积金转增股本等理由所衍生赢得的股份亦应依照上述限售期计划。

　　本次发行的募集血本总额不高出公民币80,000.00万。元（含本、数！），扣除发行费用后将团体用于填补惊动资金及清？偿银行贷款。

　　在上述募集血？本投资项计划规模内，由股东大会授权公司董事会遵从项主意进度、血本“需要等本色情状，对反响募集资金投资项目的加入次序和整个金额进行适合调换。募集血本到位前，公司可能依据募集血本投资项谋略骨子环境，以自筹本钱先行参预，并在募“集血本到位后赐与置换。

　　募集资金到”位后，若扣除发行费用后的骨子募集资金净额少于拟投入募集本钱总额，不够控制由公司以自筹资金办理。

　　本保荐机构指定刘佳夏、秦静为宁波震裕科技股份有限公司本次2022年向特定对象发行股票的保荐代表人。

　　刘佳夏：现任民生。证券。投资银行部；总监，保荐代表”人，照料学硕士。曾把持和？插手了；多、家企业的IPO、再融资以及并购重组项目：新开普（300248）IPO、昊志机电（300503）IPO、震裕科技？（300953）。IP？O；赛马实业（600449）接。收！团结宁；夏建材巨”大！产业重组、市北高新（600604）庞大财产浸：组、数源科技（000909）浩大资产重组；南京、港（002040）公司债、市北高新，（600604）公司债；歌华有线）财务照顾项；目、长城影视（002071）非公”开垦行股票、华数”传媒（000156）定向增发、市北高”新（600604）非公开拓行股票、浙报传媒（600633）；非公开拓行股票、齐翔起家（002408）可转债等。

　　在保荐贸易执业过程中残酷根据《证券发行上市保荐交易照料措施》等；相干规定，执业记，载杰出。

　　秦静：现任民、生证券投资”银行部交易董事，保荐代“表人，打点、学硕士。曾参：加了多家，企业的：IPO、再融资以。及并购重组项目：震裕科技（300953）IPO；数源科；技（000909）壮大，财产沉组、齐翔发财（002408）可转债等。

　　在保荐生意？执业进程中严酷按照《证券发行上市保荐买卖整理举措》等相干？轨则，执业记“载优越。

　　孙哲：现任民生证：券投资银行部高：等贸易经理，经济法；硕士。曾列入、了多家企业的IP”O、再融资以及并购沉组等项目：震裕科，技（300953）IPO；数源科技（000909）广大财富重组、齐翔发财（002408）可转债、苏州市吴中城！区 2019年非公开拓行公司债券项目等。

　　项目组其我们成员：田尚清、王震、程力遒、李守民、张煜程、时淑慧、金意凯、孙一鑫、徐雨杰、林清瑜。

　　住，手2022年！3月31日，民生”证券独”揽拾掇；人的“民生证券。-中信证？券-”民生证！券震裕科技战略配售1号；结合财富“办理打算”持有震裕科。技2,256,000股股票！（占比2.42%），除前述“环境”外，中止本上市保荐书出具日，本保荐机构不存鄙人列可以劝”化公平推“行保荐任务的处境：

　　1、保荐机。构或其？控股股东、实际局限，人、告急关联方持有大抵履历参加本次发行计谋：配售持有发行人或，其！控股股东、骨子、限定人、危急相；干方！股份？的境遇；

　　2、发行人或其、控股“股、东、骨子，限度人、浸要关系方持有保荐机构或其控股股东、实质限度人、告急合联方股份的处境；

　　3、保荐机构“的、保荐。代表人及其配偶、董事、监事、高等“治理人员，持有发；行人或其控！股股东、骨子限定人及仓皇、干系方股份，以及在发行人或其控股股东、实质限度人及危急相关方服务的情况；

　　4、保荐机构的控股股东、实质节制人、告急相干方”与发行人控股股东、骨子限制人、危机关系方互相提供保证概略融资等境况；

　　（一）保荐人已遵守法律原则和华夏证监会及心腹所相合划定，对发！行人？及其控股股。东、实际限制人举行了尽职访候、小心核查，丰盛了解发行人准备状态及其面临的危机和题目，践诺了响应的内中查核措施。本保荐机构招呼！推荐发行？人本次证券发行上市，齐备相应的保荐处事原稿援救，并据此出具本，上市保荐？书；

　　（二”）有丰！裕理由确定发行人符合国法原则及华夏证监会有合证券发行上市的关联轨则；

　　（三）有充裕旨趣断定发行人申请文件和讯休大白材料不生计“乖张记载、误导性陈述大抵宏大漏掉；

　　（四）有富厚意思一定发，行人及其董事在申请文件和音尘表露原料中表明定见的依赖充足闭理；

　　（五）有充分理由断定申请文件和音尘吐露原料与证券服务机构通告的偏见不生存骨子性不同；

　　（六）保障所指定的保荐代表人及保荐机构的相干人员已用功尽责，对发行人申请文件和消休流露原料实行了尽职拜望、审慎核查；

　　（七）保险保荐书、与试？验保荐工作有关的其全班人文件不生活荒谬记录、误导性论；述梗概庞大？漏掉；

　　（八）保险对发行人！提供的。专业服务和出具的，专业、主张符闭公法、行政法规、中国证；监会的？章程和行业：表率；

　　（九）自动经受？中原证监会依据《证券发行上市保荐开业操持步骤》拔取的、囚系步调，并自动承受挚友所的自律监禁；

　　1、发行人于2022年3月22日“召开第四届董事会第四次会议，审议经历了《闭于公司符关向特定倾向发行股票条目的议案》《对付公司向特定目标发行股票盘算的议案》《对于公司向特定倾向发行股票预案的议案》等与本次发行合联的议案。

　　因公司举行利润分配需对发行代价进行调整，发行人于2022年5月6日召开第四届董事会第七次聚会，审议经过了《对待公司向特定宗旨发行股票铺排（改进版）的议案》《关于公司向特定目标发行股票预案（校阅版）的议案》等联系议案，并将。干系，议案”提交股？东大会；给予；审！议。

　　2、发行人于；2022年5月23日召开2022年、第四次暂且股：东大会，审议资历。了与本。次发行！关连的“议案。

　　3、发行人尚需，履。行的其全部人计划步：调：本次发行”尚需深圳证券。交易所审核经验和华夏证监会作出订交登记坚信后；方可实施。

　　综上所述，本保荐机构感觉发行人已就本次发行实验了《公司法》《证券法》及中原证监会和深圳证券买卖所划定的决定步骤。

　　发行人证？券上市后，本保荐！机构将峻严依据《证券法；》、《证券发行上市保荐贸！易管理设施》、《深圳证券贸易所创业板股票上市法律》等功令标准的请求，在本次发行股票上市以前盈余时；代及其后两个完整会计年度对发行人实行不断督导。

　　1、督导发行人有效推行；并完全阻止控股股东、实际控；制人、其大家关系机构违规占用发行人资源的制度 加强发行人残忍施行华夏证监会和深圳证券营业所相关规章的意识，进一？步无缺各项处理制度。和发行人的决定机制，有效推行并进一步完善已有的不准主要股东、其我们干系方违规占用发行人资源的制度；与发行人设立经常性沟通机制，络续体贴发行人联系制度的执行状况及推行音书暴露劳动的情况。

　　2、督导发行人有效实行并完整制止高管人员驾驭职务之便毁坏发行人优点的内局限度 督导发行人有效实行并进一步完整内里控制制度；按期对发行人实行现场磨练；与发行人设立屡次性音信沟通机制，不停关心发行人相关制度的实习状况及推行音讯披露职司的状况。

　　3、督导发行人有效施行并无缺保护合系业务平允性和合规性的制度，并对关系开业通告偏见 督导发行？人尽能够箝制和删除关系买卖，若有关的关连买卖为发行人平素筹办所必须。或许无法遏：制，督导发行。人遵？照《，深圳证券买卖所创业板股票上市规则，》、《公司，划定》等相关原则。实：习，对广大的相关、营业本机构”将按照、公平、独立的原！则布告私见。

　　4、督导发行人试、验音。书显、示的做事，核阅。消歇显露。文件及向中原证监会、深圳证；券营业所提交的其全班人们文件 在发行人发生须实行音尘透露的变乱后，审阅音尘吐露文件及向中原证监会、深圳证券买卖所提交的其他文件；与发行”人缔”造经常性消歇疏，导机制，促使发行“人惨酷遵守《证券法》、《深圳证券开业所创业板股票上市法令》等有关功令、规则及样板性文件的请求，执行音尘透露工作。

　　5、陆续优”待发：行人募？集资金的？驾御、投资项方“针实行等答理变乱 ？督导发行人遵照《募集资金摒挡制度》料理和控制募集本钱；不断谅解发行人募“集资金的专户储存、投资项宗旨推行等！协议事宜。

　　6、一连关怀发行人对外担保等事宜，并告示主见 督导发行人遵循？已制定的对外保证制度，以及华。夏证。监会闭于？对“外担？保行径；的闭联“规定，楷模、对外包管举：动；接续合注发行人对外担保事项。

　　7、一连眷：注发行。人规划？曰镪、和贸易？状态、股权！蜕变和办理形、态、商场营销、重心技能以及财？务形态 与发行人制造屡次性音书沟通机制，及时获得发行人的相“干音尘。

　　8、遵照禁锢轨则，在需要时对发行人实行现：场。查验 按时大概不按期对。发行人举行现场查验，查阅所需的联系原料并进行实地专项核查。

　　保荐机构有权对发行人的信休；显现文件及向中原证监会、深圳证券交易所提交的其他们们文件举办事前，审查和事后审核，创设发行人保存非法违规行为或宏大摧残时，有权向深圳证券业务所陈述，对发行人的犯“法违规或宏伟危险事故揭橥悍然解释。

　　发行人应严格遵守消休呈现制度的有合乞求，执行讯休表露：使命，并以书面步地就有关事务提前向保荐机构传达、接洽，其向中国证监会、深圳证券买卖所及公众公开披露的消息，应事先经保荐机构、审查；发行人已在保荐招呼中答允纠合保荐、机构实践保荐做事，及时向保荐机构供应与本次保荐事宜”有合的各式原料；承担保荐机构尽职拜访和无间督”导的职责，并提供？有合”材料或进行配合。

　　本保荐机构将严格遵守中国证监会、深圳证券业务所的各项仰求对发行人实验延”续督导。

　　本保荐机构感觉，发行人申请其本次发行的股票上市符合《中华百姓共和国公司法》《中华公民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行立案治理举措（试行：）》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法令、法则及典型性文件的规则，发行人。股票完满在？深圳买卖所创业板上市的条目。本保荐机构乐意保，荐发行人本次向特定方向发行股票并“在创业板上市，并担当干系保荐职守。

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富东懿